時間︰2019年12月24日 07:13:00 中財網



  最近有點火。

  11月以來,機構調研頻次高達230次,位居所有企業之首。朱雀基金更是買、買、買,停不下來。最近1個多月,港交所已多次發布朱雀基金對(港股)的增持公告,朱雀基金最新持股比例達18.08%。

  頗“受寵”
  數據顯示,自11月以來,截至12月23日,共被超過200家機構調研了230次,調研頻次位居所有上市公司之首,百億私募高毅資產,陳光明旗下的睿遠基金等均在近期調研過這家公司。


  機構調研次數排名圖
  在12月20日的調研中,的TWS電池發展情況成為機構關注焦點。

  表示,公司于2018年年初開始布局TWS生產線,並于今年一季度正式投產。目前公司TWS扣式電池日出貨量5萬只,訂單量很大,主要客戶有JBL、以及一些國內知名手機廠商。此外,TWS電池除了應用于藍牙耳機,還可用作智能穿戴電池。


  港交所公告
  港交所公告顯示,12月16-18日,朱雀基金分別增持(港股)49.88萬股、553.36萬股和224萬股,增持後最新持股數量約為3619.50萬股,最新持股比例為18.08%。

  關注汽車產業鏈上游
  在近期召開的年度策略會上,朱雀基金表示,重點關注上游鋰資源,因為鋰資源中長期改善幅度最大。

  首先,明年礦山關停和減產計劃帶來產量增幅極為有限,上游產能利用率繼續維持低位;隨著需求提升,庫存壓力緩解,帶來供需格局的好轉。

  “當前鋰資源價格接近于成本曲線底部,價格的繼續下行將帶來產能的出清,隨著需求快速增長,鋰資源行業周期有望在明年出現拐點。”朱雀基金稱。

  第二,2021年,需求增量成為核心邏輯,歐洲車型在2020年的大規模投放帶來2021年確定性的銷售增量,而國內的新版雙積分政策會推動需求的大幅提升。

  第三,2022年,供求可能再次略有寬松,行業供給將增加,但各家廠商的成本分化加大。

  第四,2023至2025年,供求趨勢性好轉,需求增量的絕對值明顯增加將支持長期供求關系好轉, 可能出現階段性的供給偏緊。

  看好汽車產業鏈投資機會
  事實上,汽車產業鏈的投資機會已被多家機構盯上。

  星石投資董事長江暉表示,從海外來看,傳統車巨頭已經紛紛向電動化轉型,歐洲碳排放政策加速趨嚴將進一步加快汽車的發展。國內來看,產業政策持續護航,未來汽車長期趨勢向上。預計2020年隨著補貼退坡等因素消化和海外需求放量,終端需求的修復會帶動國內產業鏈景氣度向上。

  諾德基金經理郭紀亭認為,車滲透率仍存在較大提升空間。

  一方面,當前全國乘用車年銷量約2800萬輛,車滲透率不足5%,按照工信部計劃,2025年汽車銷量佔比達到25%,相較現在將是數倍的空間;另一方面,從產業趨勢上看,車全生命周期成本仍處于不斷下滑過程中,電池續航里程持續提高,其性價比不斷提升,有望刺激車消費。

  “中長期我們仍然需要關注電池技術路線優劣之爭,短期也需要具體分析產業優勢和技術優勢,結合估值水平,選出合適的投資標的。”郭紀亭說。
  .上.證
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