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原標題:天弘基金管理有限公司:天弘弘擇短債A︰天弘弘擇短債債券型證券投資基金招募說明書(更新)






天弘弘擇短債債券型證券投資基金

招募說明書(更新)

















基金管理人︰天弘基金管理有限公司

基金托管人︰股份有限公司

日 期︰二一九年十一月


重要提示

1、本基金根據2019年7月22日中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中
國證監會”)《關于準予天弘弘擇短債債券型證券投資基金注冊的批復》(證監許
可[2019]1336號)進行募集。

2、基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經
中國證監會注冊,但中國證監會對本基金募集的注冊,並不表明其對本基金的投
資價值和市場前景作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。


3、投資有風險,投資者認購(或申購)基金份額時應認真閱讀基金合同、
本招募說明書、基金產品資料概要等信息披露文件,自主判斷基金的投資價值,
全面認識本基金產品的風險收益特征,應充分考慮投資者自身的風險承受能力,
並對認購(或申購)基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管
理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策後,基金
運營狀況與基金淨值變化導致的投資風險,由投資者自行負擔。

4、本基金投資于證券市場,基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動,
投資者在投資本基金前,應全面了解本基金的產品特性,理性判斷市場,並承擔
基金投資中出現的各類風險,包括︰因政治、經濟、社會等環境因素對證券價格
產生影響而形成的系統性風險、個別證券特有的非系統性風險、基金管理人在基
金管理實施過程中產生的基金管理風險、本基金的特定風險等等。

5、本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于
混合型基金、股票型基金。

6、本基金的投資範圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發
行上市的各類債券(國債、央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方
政府債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分)、
資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金以及法律法規或中國證監
會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。


本基金不投資于股票等資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易的
純債部分除外)、可交換債券。


如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
程序後,可以將其納入投資範圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關規


定。


7、基金的投資組合比例為︰債券資產投資佔基金資產的比例不低于80%,
其中投資于短期債券資產的比例不低于非現金基金資產的80%。本基金持有現金
或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產淨值的5%,其中,現金不包
括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。


8、本基金初始募集面值為人民幣1.00 元。在市場波動因素影響下,本基
金淨值可能低于初始面值,本基金投資者有可能出現虧損。


9、基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業
績也不構成對本基金業績表現的保證。

10、基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金
財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。


11、本招募說明書約定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求,自《信
息披露辦法》實施之日起一年後開始執行。


本招募說明書已根據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》對相關章
節進行了修訂。



目 錄


一、緒言 ................................................ 4
二、釋義 ................................................ 5
三、基金管理人 ......................................... 10
四、基金托管人 ......................................... 19
五、相關服務機構 ....................................... 21
六、基金的募集 ......................................... 24
七、基金合同的生效 ..................................... 28
八、基金份額的申購與贖回 ............................... 29
九、基金的投資 ......................................... 41
十、基金的財產 ......................................... 47
十一、基金資產的估值 ................................... 48
十二、基金的收益與分配 ................................. 54
十三、基金費用與稅收 ................................... 56
十四、基金的會計與審計 ................................. 59
十五、基金的信息披露 ................................... 60
十六、風險揭示 ......................................... 66
十七、基金合同的變更、終止與基金財產的清算 ............. 70
十八、基金合同的內容摘要 ............................... 72
十九、基金托管協議的內容摘要 ........................... 96
二十、對基金份額持有人的服務 .......................... 108
二十一、招募說明書存放及查閱方式 ...................... 110
二十二、備查文件 ...................................... 111

一、緒言

《天弘弘擇短債債券型證券投資基金招募說明書》(以下簡稱“招募說明書”

或“本招募說明書”)依照《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“《基
金法》”)、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、
《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《公開募集證券
投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)、《公開募集開
放式證券投資基金流動性風險管理規定》(以下簡稱“《流動性管理規定》” )
和其他有關法律法規以及《天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金合同》(以下
簡稱“基金合同”)編寫。

本招募說明書闡述了天弘弘擇短債債券型證券投資基金的投資目標、策略、
風險、費率等與投資人投資決策有關的必要事項,投資人在作出投資決策前應仔
細閱讀本招募說明書。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,
並對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

天弘弘擇短債債券型證券投資基金(以下簡稱“基金”或“本基金”)是根
據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其
他人提供未在本招募說明書中載明的信息,或對本招募說明書作任何解釋或者說
明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫,並經中國證監會注冊。基金合同
是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資者自依基金合同取
得基金份額,即成為基金份額持有人和基金合同的當事人,其持有基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認和接受,並按照《基金法》、基金合同及其他
有關規定享有權利、承擔義務。基金投資者欲了解基金份額持有人的權利和義務,
應詳細查閱基金合同。
二、釋義

在本招募說明書中,除非文義另有所指,下列詞語具有以下含義︰

1、基金或本基金︰指天弘弘擇短債債券型證券投資基金

2、基金管理人︰指天弘基金管理有限公司

3、基金托管人︰指股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》︰指《天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金合
同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議︰指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《天弘弘擇短債
債券型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書︰指《天弘弘擇短債債券型證券投資基金招
募說明書》及其更新

7、基金份額發售公告︰指《天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金份額發
售公告》

8、基金產品資料概要︰指《天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金產品資
料概要》及其更新

9、法律法規︰指中國現行有效並公布實施的法律、行政法規、規範性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》︰指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過,經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂,自2013年6月1日起實施,並經2015年4月24日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關于修改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國
證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》︰指中國證監會2013年3月15日頒布、同年6月1日實施
的《證券投資基金銷售管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

12、《信息披露辦法》︰指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1
日實施的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂

13、《運作辦法》︰指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施


的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》︰指中國證監會2017年8月31日頒布、同年
10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布
機關對其不時做出的修訂

15、中國證監會︰指中國證券監督管理委員會

16、監督管理機構︰指中國人民銀行和/或保險監督管理委
員會

17、基金合同當事人︰指受基金合同約束,根據基金合同享有權利並承擔義
務的法律主體,包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18、個人投資者︰指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

19、機構投資者︰指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內
合法登記並存續或經有關政府部門批準設立並存續的企業法人、事業法人、社會
團體或其他組織

20、合格境外機構投資者︰指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理
辦法》及相關法律法規規定可以投資于在中國境內依法募集的證券投資基金的中
國境外的機構投資者

21、人民幣合格境外機構投資者︰指按照《人民幣合格境外機構投資者境內
證券投資試點辦法》及相關法律法規規定,運用來自境外的人民幣資金進行境內
證券投資的境外法人

22、投資人、投資者︰指個人投資者、機構投資者、合格境外機構投資者和
人民幣合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金
的其他投資人的合稱

23、基金份額持有人︰指依基金合同和招募說明書等相關文件合法取得本基
金基金份額的投資人

24、基金銷售業務︰指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金,發售基金份額,
辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務

25、銷售機構︰指天弘基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監
會規定的其他條件,取得基金銷售業務資格並與基金管理人簽訂了基金銷售服務
協議,辦理基金銷售業務的機構


26、登記業務︰指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務,具體內容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結
算、代理發放紅利、建立並保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構︰指辦理登記業務的機構。本基金的登記機構為天弘基金管理
有限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構

28、基金賬戶︰指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

29、基金交易賬戶︰指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起基金份額
變動及結余情況的賬戶

30、基金合同生效日︰指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件,
基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢,並獲得中國證監會書面確認的
日期

31、基金合同終止日︰指基金合同規定的基金合同終止事由出現後,基金財
產清算完畢,清算結果報中國證監會備案並予以公告的日期

32、基金募集期︰指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間,最長
不得超過3個月

33、存續期︰指基金合同生效至終止之間的不定期期限

34、工作日︰指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

35、T日︰指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的
開放日

36、T+n日︰指自T日起第n個工作日(不包含T日)

37、開放日︰指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

38、開放時間︰指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

39、《業務規則》︰指《天弘基金管理有限公司開放式基金業務規則》及其不
時做出的修訂,是規範基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務
規則,由基金管理人和投資人共同遵守

40、認購︰指在基金募集期內,投資人根據基金合同及招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為


41、申購︰指基金合同生效後,投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為

42、贖回︰指基金合同生效後,基金份額持有人按基金合同和招募說明書規
定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

43、基金轉換︰指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規定的條件,申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金
管理人管理的其他基金基金份額的行為

44、轉托管︰指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所
持基金份額銷售機構的操作

45、定期定額投資計劃︰指投資人通過有關銷售機構提出申請,約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式,由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

46、巨額贖回︰指本基金單個開放日,基金淨贖回申請(贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數後的余額)超過上一開放日基金總份額的10%

47、元︰指人民幣元

48、基金收益︰指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、
已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約

49、基金資產總值︰指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收
款項及其他資產的價值總和

50、基金資產淨值︰指基金資產總值減去基金負債後的價值

51、基金份額淨值︰指計算日基金資產淨值除以計算日基金份額總數

52、基金資產估值︰指計算評估基金資產和負債的價值,以確定基金資產淨
值和基金份額淨值的過程

53、指定媒介︰指中國證監會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定
互聯網網站(包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監會基金電子披露
網站)等媒介

54、銷售服務費︰指從基金財產中計提的,用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務的費用

55、流動性受限資產︰是指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無


法以合理價格予以變現的資產,包括但不限于到期日在10 個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款(含協議約定有條件提前支取的銀行存款)、停牌股票、流通
受限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓
或交易的債券
56、擺動定價機制︰指當開放式基金遭遇大額申購贖回時,通過調整基金份
額淨值的方式,將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者,從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響,確保投資人的合法權益
不受損害並得到公平對待

57、不可抗力︰指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事



三、基金管理人

(一)基金管理人概況

名稱︰天弘基金管理有限公司

住所︰天津自貿區(中心商務區)響螺灣曠世國際大廈A座1704-241號

辦公地址︰天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

成立日期︰2004年11月8日

法定代表人︰胡曉明

客服電話︰95046

聯系人︰司媛

組織形式︰有限責任公司

注冊資本及股權結構

天弘基金管理有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”)經中國證券監督
管理委員會批準(證監基金字[2004]164號),于2004年11月8日成立。公司
注冊資本為人民幣5.143億元,股權結構為︰

股東名稱

股權比例

浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司

51%

天津信托有限責任公司

16.8%

內蒙古君正能源化工集團股份有限公司

15.6%

蕪湖高新投資有限公司

5.6%

新疆天瑞博豐股權投資合伙企業(有限合伙)

3.5%

新疆天惠新盟股權投資合伙企業(有限合伙)

2%

新疆天阜恆基股權投資合伙企業(有限合伙)

2%

新疆天聚宸興股權投資合伙企業(有限合伙)

3.5%

合計

100%



(二)主要人員情況

1、董事會成員基本情況

胡曉明先生,董事長,碩士研究生。曾在中國及中國等金
融機構任職,2005年6月加入阿里巴巴集團,先後在支付寶、阿里金融、螞蟻金


服擔任重要職務。現任螞蟻金服總裁。


盧信群先生,副董事長,碩士研究生。歷任內蒙古君正能源化工集團股份有
限公司董事、副總經理、財務總監、董事會秘書,北京光電技術股份有
限公司監事。現任北京生物技術股份有限公司董事長、總經理,北京博
昂尼克微流體技術有限公司董事長,君正國際投資(北京)有限公司董事,河北
大安制藥有限公司董事,廣東衛倫生物制藥有限公司董事。

屠劍威先生,董事,碩士研究生。歷任中國浙江省分行營業部法律
事務處案件管理科副科長、香港永亨銀行有限公司上海分行法律合規監察部經理、
花旗銀行(中國)有限公司合規部助理總裁、永亨銀行(中國)有限公司法律合
規部主管。現任浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司副總裁。

祖國明先生,董事,大學本科。歷任中國證券市場研究設計中心工程師、和
訊信息科技有限公司COO助理、浙江淘寶網絡有限公司總監。現任支付寶(中國)
網絡技術有限公司北京分公司資深總監。

付岩先生,董事,大學本科。歷任北洋(天津)物產集團有限公司期貨部交
易員,中國經濟開發信托投資公司天津證券部投資部職員,順馳(中國)地產有
限公司資產管理部高級經理、天津信托有限責任公司投資銀行部項目經理。現任
天津信托有限責任公司總經理助理、自營業務部總經理、投資發展部總經理。

郭樹強先生,董事,總經理,碩士研究生。歷任華夏基金管理有限公司交易
主管、基金經理、研究總監、機構投資總監、投資決策委員會委員、機構投資決
策委員會主任、公司管委會委員、公司總經理助理。現任本公司總經理。

魏新順先生,獨立董事,大學本科。歷任天津市政府法制辦執法監督處副處
長,天津市政府法制辦經濟法規處處長,天津達天律師事務所律師。現任天津英
聯律師事務所主任律師。


張軍先生,獨立董事,博士。現任復旦大學經濟學院院長。


賀強先生,獨立董事,本科。現任中央財經大學金融學院教授。


2、監事會成員基本情況

李琦先生,監事會主席,碩士研究生。歷任天津市民政局事業處團委副書記,
天津市人民政府法制辦公室、天津市外經貿委辦公室干部,天津信托有限責任公
司條法處處長、總經理助理兼條法處處長、副總經理,本公司董事長。



張杰先生,監事,注冊會計師、注冊審計師。現任內蒙古君正能源化工集團
股份有限公司董事、董事會秘書、副總經理,錫林浩特市君正能源化工有限責任
公司董事長,錫林郭勒盟君正能源化工有限責任公司執行董事、總經理,內蒙古
君正化工有限責任公司監事,烏海市君正礦業有限責任公司監事,市君
正能源化工有限公司監事,烏海市神華君正實業有限責任公司監事會主席,內蒙
古坤德物流股份有限公司監事,內蒙古君正天原化工有限責任公司監事,內蒙古
君正互聯網小額貸款有限公司董事長。

李淵女士,監事,碩士研究生。歷任北京朗山律師事務所律師。現任蕪湖高
新投資有限公司法務總監。

韓海潮先生,監事,碩士研究生。歷任三峽證券天津白堤路營業部、勤儉道
營業部信息技術部經理,亞洲證券天津勤儉道營業部營運總監。現任本公司信息
技術總監。

張牡霞女士,監事,碩士研究生。歷任新華社上海證券報財經要聞部記者、
本公司市場部電子商務專員、電子商務部業務拓展主管、總經理助理,現任本公
司互聯網金融業務部總經理。

付穎女士,監事,碩士研究生。歷任本公司內控合規部信息披露專員、法務
專員、合規專員、高級合規經理、部門主管。現任本公司內控合規部總經理。


3、高級管理人員基本情況

郭樹強先生,董事,總經理,簡歷參見董事會成員基本情況。

陳鋼先生,副總經理,碩士研究生。歷任華龍固定收益部高級經理,
北京宸星投資管理公司投資經理,券總部研究部經理,銀華基金
管理有限公司機構理財部高級經理,資產管理有限公司固定收益部高級
投資經理。2011年7月份加盟本公司,現任公司副總經理、固定收益總監、資
深基金經理,分管公司固定收益投資業務。

周曉明先生,副總經理,碩士研究生。歷任中國證券市場研究院設計中心及
其下屬北京制咨詢公司經理,萬通企業集團總裁助理,中工信托有限公
司投資部副總,北京投資銀行一部經理,北京證券投資銀行部副總,嘉
實基金市場部副總監、渠道部總監,香港匯富集團高級副總裁,工銀瑞信基金市
場部副總監,嘉實基金產品和營銷總監,盛世基金擬任總經理。2011年8月加


盟本公司,同月被任命為公司首席市場官,現任公司副總經理。

熊軍先生,副總經理,財政學博士。歷任中央教育科學研究所助理研究員,
國家國有資產管理局主任科員、副處長,財政部干部教育中心副處長,全國社保
基金理事會副處長、處長、副主任、巡視員。2017年3月加盟本公司,任命為
公司首席經濟學家,現任公司副總經理,分管智能投資研究部及養老金業務。

童建林先生,督察長,大學本科,高級會計師。歷任當陽市產權證券交易中
心財務部經理、副總經理,亞洲證券有限責任公司宜昌總部財務主管、宜昌營業
部財務部經理、公司財務會計總部財務主管,有限責任公司上海總部財
務項目主管。2006年8月加盟本公司,歷任基金會計、內控合規部副總經理、
內控合規部總經理。現任本公司督察長。


4、本基金基金經理

王昌俊先生,清華大學數學碩士學位,13年證券從業經驗。歷任安信證券
股份有限公司固定收益分析師、光大永明人壽保險有限公司高級投資經理、光大
永明資產管理股份有限公司投資管理總部董事總經理、先鋒基金管理有限公司固
定收益總監。2017年7月加盟本公司,現任債券型證券投資基金(LOF)
基金經理、混合型證券投資基金基金經理、天弘信利債券型證券投資基
金基金經理、天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金基金經理、定期開
放債券型發起式證券投資基金基金經理、定期開放債券型發起式證券投
資基金基金經理、貨幣市場基金基金經理、天弘弘擇短債債券型證券
投資基金基金經理。


5、基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務

陳鋼先生︰本公司副總經理,投資決策委員會聯席主席、固定收益總監。


熊軍先生︰本公司副總經理,投資決策委員會聯席主席、公司首席經濟學家。


鄧強先生︰首席風控官。


姜曉麗女士︰固定收益機構投資部總經理,基金經理。


于洋先生︰股票投資研究部總經理助理,基金經理。


上述人員之間不存在近親屬關系。


(三)基金管理人的職責

1、依法募集資金,辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基


金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;
2、辦理基金備案手續;
3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬,進行證券投資;

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分配
收益;
5、進行基金會計核算並編制基金財務會計報告;
6、編制季度報告、中期報告和年度報告;
7、計算並公告基金淨值信息,確定基金份額申購、贖回價格;
8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項;
9、按照規定召集基金份額持有人大會;
10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;
11、以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其
他法律行為;

12、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他職責。


(四)基金管理人承諾

1、基金管理人遵守法律的承諾
本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》、《基金法》、《運作
辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》等法律法規的活動,並承諾建立健全內部
控制制度,采取有效措施,防止違法行為的發生。

基金管理人禁止性行為的承諾。

本基金管理人依法禁止從事以下行為︰
(1)將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資;
(2)不公平地對待其管理的不同基金財產;
(3)利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;
(4)向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失;
(5)侵佔、挪用基金財產;
(6)泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動;
(7)玩忽職守,不按照規定履行職責;


(8)法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

2、基金經理承諾
(1)依照有關法律法規和基金合同的規定,本著勤勉謹慎的原則為基金份
額持有人謀取最大利益。

(2)不利用職務之便為自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他
第三人謀取不當利益。

(3)不泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開
的基金投資內容、基金投資計劃等信息,或利用該信息從事或者明示、暗示他人
從事相關的交易活動。

(4)不從事損害基金資產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。


(五)基金管理人的風險管理與內部控制制度

1、風險管理的原則

(1)全面性原則︰公司風險管理必須覆蓋公司所有的部門和崗位,涵蓋所
有風險類型,並貫穿于所有業務流程和業務環節;

(2)獨立性原則︰公司根據業務需要設立保持相對獨立的機構、部門和崗
位,並在相關部門建立防火牆;公司設立獨立的風險管理部門及審計部門,負責
識別、監測、評估和報告公司風險管理狀況,並進行獨立匯報;

(3)審慎性原則︰風險管理核心是有效防範各種風險,任何制度的建立都
要以防範風險、審慎經營為出發點;

(4)有效性原則︰風險管理制度具有高度權威性,是所有員工必須嚴格遵
守的行動指南;執行風險管理制度不得有任何例外,任何員工不得擁有超越制度
或違反制度的權力;

(5)適時性原則︰公司應當根據公司經營戰略方針等內部環境和法規、市
場環境等外部環境變化及時對風險進行識別和評估,並對其管理政策和措施進行
相應的調整;

(6)定量與定性相結合的原則︰針對合規風險、操作風險、市場風險、信
用風險和流動性風險的不同特點,利用定性和定量的評估方法,建立完備的風險
控制指標體系,使風險控制更具客觀性和操作性。


2、風險管理和內部風險控制體系結構


公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構,由最高管
理層對風險管理負最終責任,各個業務部門負責本部門的風險評估和監控,內控
合規部負責監察公司的風險管理措施的執行。具體而言,包括如下組成部分︰

(1)董事會︰負責監督檢查公司的合法合規運營、內部控制、風險管理,
從而控制公司的整體運營風險;

(2)督察長︰獨立行使督察權利,直接對董事會負責,及時向審計與風險
控制委員會提交有關公司規範運作和風險控制方面的工作報告;

(3)投資決策委員會︰負責指導基金財產的運作、制定本基金的資產配置
方案和基本的投資策略;

(4)風險管理委員會︰擬定公司風險管理戰略,經董事會批準後組織實施;
組織實施董事會批準的年度風險預算、風險可容忍度限額及其他量化風險管理工
具;根據公司總體風險控制目標,制定各業務和各環節風險控制目標和要求;落
實公司就重大風險管理做出的決定或決議;听取並討論會議議題,就重大風險管
理事項形成決議;擬定或批準公司風險管理制度、流程;對責任人提出處罰建議,
經總經理辦公會討論後執行。


(5)內控合規部︰負責公司集中統一的合規管理工作,按照公司規定和督
察長的安排履行合規管理職責,建立和完善合規管理及合規風險信息的監控、識
別、處置、報告體系,不斷提升公司整體合規意識和能力。


(6)風險管理部︰通過投資交易系統的風控參數設置,保證各投資組合的
投資比例合規;參與各投資組合新股申購、一級債申購、銀行間交易等場外交易
的風險識別與評估,保證各投資組合場外交易的事中合規控制;負責各投資組合
投資績效、風險的計量和控制;

(7)審計部︰通過運用系統化和規範化的方法,審查、評價並改善公司的
業務活動、內部控制和風險管理的適當性和有效性,以促進公司完善治理、增加
價值和實現目標。


(8)業務部門︰風險管理是每一個業務部門最首要的責任。各部門的部門
經理對本部門的風險負全部責任,負責履行公司的風險管理程序,負責本部門的
風險管理系統的開發、執行和維護,用于識別、監控和降低風險。


3、內部控制制度綜述


(1)風險控制制度

公司風險控制的目標為嚴格遵守國家法律法規、行業自律規定和公司各項規
章制度,自覺形成守法經營、規範運作的經營思想和經營風格;不斷提高經營管
理水平,在風險最小化的前提下,確保基金份額持有人利益最大化;建立行之有
效的風險控制機制和制度,確保各項經營管理活動的健康運行與公司財產的安全
完整;維護公司信譽,保持公司的良好形象。針對公司面臨的各種風險,包括政
策和市場風險,管理風險和職業道德風險,分別制定嚴格防範措施,並制定崗位
分離制度、空間分離制度、作業流程制度、集中交易制度、信息披露制度、資料
保全制度、保密制度和獨立的監察稽核制度等相關制度。


(2)內控合規管理制度

為保障持續規範發展,公司制定合規管理制度。公司設督察長,負責公司合
規管理工作,實施對公司經營管理合規合法性的審查、監督和檢查。內控合規部
負責公司集中統一的合規管理工作,按照公司規定和督察長的安排履行合規管理
職責,建立和完善合規管理及合規風險信息的監控、識別、處置、報告體系,不
斷提升公司整體合規意識和能力。


(3)審計管理制度

為規範內部審計工作,公司制定內部審計管理制度。內部審計通過運用系統
化和規範化的方法,審查、評價並改善公司的業務活動、內部控制和風險管理的
適當性和有效性,以促進公司完善治理、增加價值和實現目標。


(4)內部會計控制制度

建立了基金會計的工作制度及相應的操作控制規程,確保會計業務有章可循;
按照相互制約原則,建立了基金會計業務的復核制度以及與托管行相關業務的相
互核查監督機制;為了防範基金會計在資金頭寸管理上出現透支風險,制定了資
金頭寸管理制度;為了確保基金資產的安全,公司嚴格規範基金清算交割工作,
並在授權範圍內,及時準確地完成基金清算;強化會計的事前、事中、事後監督
和考核制度;為了防止會計數據的毀損、散失和泄密,制定了完善的檔案保管和
財務交接制度。


4、風險管理和內部風險控制的措施

(1)建立、健全內控體系,完善內控制度。公司建立、健全了內控結構,


高管人員關于內控有明確的分工,確保各項業務活動有恰當的組織和授權,確保
內控合規工作是獨立的,並得到高管人員的支持,同時置備操作手冊,並定期更
新;

(2)建立相互分離、相互制衡的內控機制。公司建立、健全了各項制度,
做到基金經理分開、投資決策分開、基金交易集中,形成不同部門、不同崗位之
間的制衡機制,從制度上減少和防範風險;

(3)建立、健全崗位責任制。公司建立、健全了崗位責任制,使每個員工
都明確自己的任務、職責,並及時將各自工作領域中的風險隱患上報,以防範和
減少風險;

(4)建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序。公司建立了風險管理
委員會,使用適合的程序,確認和評估與公司運作有關的風險;公司建立了自下
而上的風險報告程序,對風險隱患進行層層匯報,使各個層次的人員及時掌握風
險狀況,從而以最快速度做出決策;

(5)建立內部監控系統。公司建立了有效的內部監控系統,如電腦預警系
統、投資監控系統,能對可能出現的各種風險進行全面和實時的監控;

(6)使用數量化的風險管理手段。采取數量化、技術化的風險控制手段,
建立數量化的風險管理模型,用以提示市場趨勢、行業及個股的風險,以便公司
及時采取有效的措施,對風險進行分散、控制和規避,盡可能地減少損失;
(7)提供足夠的培訓。公司制定了完整的培訓計劃,為所有員工提供足夠
和適當的培訓,使員工明確其職責所在,控制風險。


5、基金管理人關于內部合規控制聲明書

本公司確知建立、維護、維持和完善內部控制制度是本公司董事會及管理層
的責任。本公司特別聲明以上關于內部控制的披露真實、準確,並承諾將根據市
場變化和公司業務發展不斷完善內部控制制度。







四、基金托管人

(一)基本情況

名稱︰股份有限公司(簡稱“”)

住所及辦公地址︰北京市西城區復興門內大街1號

首次注冊登記日期︰1983年10月31日

注冊資本︰人民幣貳仟玖佰肆拾參億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整

法定代表人︰劉連舸

基金托管業務批準文號︰中國證監會證監基字【1998】24 號

托管部門信息披露聯系人︰王永民

傳真︰(010)66594942

客服電話︰95566

(二)基金托管部門及主要人員情況

托管業務部設立于1998年,現有員工110余人,大部分員工具有
豐富的銀行、證券、基金、信托從業經驗,且具有海外工作、學習或培訓經歷,
60%以上的員工具有碩士以上學位或高級職稱。為給客戶提供專業化的托管服務,
已在境內、外分行開展托管業務。


作為國內首批開展證券投資基金托管業務的商業銀行,擁有證券投
資基金、基金(一對多、一對一)、社保基金、保險資金、QFII、RQFII、QDII、
境外三類機構、券商資產管理計劃、信托計劃、企業年金、銀行理財產品、股權
基金、私募基金、資金托管等門類齊全、產品豐富的托管業務體系。在國內,中
國銀行首家開展績效評估、風險分析等增值服務,為各類客戶提供個性化的托管
增值服務,是國內領先的大型中資托管銀行。


(三)證券投資基金托管情況

截至2019年6月30日,已托管716只證券投資基金,其中境內基
金676只,QDII基金40只,覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數型、
FOF等多種類型的基金,滿足了不同客戶多元化的投資理財需求,基金托管規模
位居同業前列。


(四)托管業務的內部控制制度

托管業務部風險管理與控制工作是全面風險控制工作的
組成部分,秉承風險控制理念,堅持“規範運作、穩健經營”的原則。

托管業務部風險控制工作貫穿業務各環節,通過風險識別與評估、風險
控制措施設定及制度建設、內外部檢查及審計等措施強化托管業務全員、全面、
全程的風險管控。


2007年起,連續聘請外部會計會計師事務所開展托管業務內部控
制審閱工作。先後獲得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”

等國際主流內控審閱準則的無保留意見的審閱報告。2017年,繼續獲
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”雙準則的內部控制審計報告。托管
業務內控制度完善,內控措施嚴密,能夠有效保證托管資產的安全。


(五)托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序

根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理
辦法》的相關規定,基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規
和其他有關規定,或者違反基金合同約定的,應當拒絕執行,及時通知基金管理
人,並及時向國務院證券監督管理機構報告。基金托管人如發現基金管理人依據
交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定,或者違反基
金合同約定的,應當及時通知基金管理人,並及時向國務院證券監督管理機構報
告。







五、相關服務機構

(一)基金銷售機構

1、直銷機構︰

(1)天弘基金管理有限公司直銷中心

住所︰天津自貿區(中心商務區)響螺灣曠世國際大廈A座1704-241號

辦公地址︰天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

法定代表人︰胡曉明

電話︰(022)83865560

傳真︰(022)83865563

聯系人︰司媛

客服電話︰95046

(2)天弘基金管理有限公司北京分公司

辦公地址︰北京市西城區月壇北街2號月壇大廈A21

電話︰(010)83571789

聯系人︰周娜

(3)天弘基金管理有限公司上海分公司

辦公地址︰上海市浦東新區環路166號30層E-F單元

電話︰(021)50128808

聯系人︰張欣露

(4)天弘基金管理有限公司廣州分公司

辦公地址︰廣州市天河區珠江東路6號廣州周大福金融中心16層05室

電話︰(020)38927920

聯系人︰周波

(5)天弘基金管理有限公司深圳分公司

辦公地址︰深圳市福田區金田路2030號卓越世紀中心4號樓3401

電話︰0755-32980136

聯系人︰胡珊珊


(6)天弘基金管理有限公司四川分公司

辦公地址︰四川省成都市高新區交子大道365號中海國際中心F座705-707


電話︰028-65159777

聯系人︰譚博

2、本基金的其他銷售機構情況詳見本基金《基金份額發售公告》。


3、基金管理人可根據有關法律法規的要求,選擇其他符合要求的機構調整
為本基金的銷售機構。


二、登記機構
名稱︰天弘基金管理有限公司
住所︰天津自貿區(中心商務區)響螺灣曠世國際大廈A座1704-241號
辦公地址︰天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層
法定代表人︰胡曉明
電話︰(022)83865560
傳真︰(022)83865563
聯系人︰薄賀龍
三、律師事務所和經辦律師

名稱︰上海市源泰律師事務所

住所︰上海市浦東新區浦東南路256號大廈14樓

辦公地址︰上海市浦東新區浦東南路256號大廈14樓
負責人︰廖海

電話︰021- 51150298

傳真︰021- 51150398

經辦律師︰劉佳、劉翠

聯系人︰劉佳

四、會計師事務所和經辦注冊會計師
名稱︰普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)
住所︰上海市浦東新區環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址︰中國上海市湖濱路202號普華永道中心11樓


執行事務合伙人︰李丹
電話︰(021)23238888
傳真︰(021)23238800
經辦注冊會計師︰薛競、周
聯系人︰周


六、基金的募集

(一)基金募集的依據

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露
辦法》、《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其它法律法規的有關規定募集,
已于2019年7月22日獲得中國證監會準予注冊的批復(證監許可【2019】1336
號)。


(二)基金類型與運作方式

1、基金類型︰債券型證券投資基金

2、基金的運作方式︰契約型開放式

(三)基金存續期限

不定期

(四)募集方式

通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售,各銷售機構的具體名單見基金份
額發售公告以及基金管理人屆時發布的調整銷售機構的相關公告。


銷售機構對認購申請的受理並不代表該申請一定成功,而僅代表銷售機構確
實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請及認
購份額的確認情況,投資人應及時查詢並妥善行使合法權利。


本基金的具體發售方式和發售機構見《基金份額發售公告》。


(五)募集期限

本基金的募集期限為自基金份額發售之日起不超過3個月,具體發售時間見
基金份額發售公告。


(六)募集規模限制

本基金的最低募集金額不少于2億元人民幣,不設募集上限。


(七)募集對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允
許購買證券投資基金的其他投資人。


(八)基金份額發售面值、認購費用及認購份額的計算

1、本基金基金份額發售面值為人民幣1.00元,按面值發售。



2、認購費用

本基金A類基金份額在認購時收取基金認購費用;C類基金份額不收取認購
費用。


本基金認購費用不列入基金財產,主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等
募集期間發生的各項費用。


本基金A類基金份額的認購費率如下︰

認購金額(M)

認購費率

M<100萬元

0.35%

100萬元≦M<500萬元

0.2%

500萬元≦M<1000萬元

0.1%

M≧1000萬元

1000元/筆



募集期投資人可以多次認購本基金,認購費率按每筆認購申請單獨計算。


3、認購份額的計算

基金認購采用“金額認購、份額確認”的方式。基金的認購金額包括認購費
用和淨認購金額。


(1)認購A類份額的計算公式為︰

淨認購金額=認購金額/(1+認購費率)

(注︰對于1000萬(含)以上的適用固定費用數額的認購,淨認購金額=
認購金額-固定認購費用)

認購費用=認購金額-淨認購金額

(注︰對于1000萬(含)以上的適用固定費用數額的認購,認購費用=固
定認購費用)

認購份額 = (淨認購金額+認購利息)/基金份額發售面值

例1︰某機構投資者投資10萬元認購本基金基金份額,該筆認購產生利息
50元,對應認購費率為0.35%,則其可得到的認購份額為︰

淨認購金額=100,000/ (1+0.35%)=99,651.22元

認購費用=100,000-99,651.22=348.78元

認購份額 =(99,651.22+50)/1.00 = 99,701.22份

(2)認購C類基金份額的計算公式為︰

認購份額=(認購金額+認購利息)/基金份額發售面值

例2︰某投資者投資10萬元認購本基金C類基金份額,該筆認購產生利息


50元,則其可得到的認購份額為︰

認購份額=(100,000.00+50)/1.00=100,050.00份

認購金額、份額計算結果保留到小數點後兩位,小數點後兩位以後的部分四
舍五入,由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。


(九)投資者對本基金的認購

1、認購時間安排

投資者認購本基金的具體業務辦理時間見《基金份額發售公告》。


2、投資者認購本基金應提交的文件和辦理的手續

投資者認購本基金應提交的文件和辦理的手續見《基金份額發售公告》。


3、認購的方式及確認

投資人在募集期內可以多次認購基金份額,A類基金份額的認購費按每筆認
購申請單獨計算。已受理的認購申請不允許撤銷。


投資者在T日規定時間內提交的認購申請,應于T+2日通過基金管理人直銷
系統或基金管理人的客戶服務中心查詢認購申請是否被成功受理。


投資者應于基金合同生效後通過基金管理人直銷系統或基金管理人的客戶
服務中心查詢認購確認份額。


4、認購的限額

(1)在募集期內,投資者可多次認購基金份額。基金管理人直銷系統(含
直銷網點及網上交易)的首次單筆最低認購金額為人民幣10.00元(含認購費、
下同),追加認購的單筆最低認購金額為人民幣10.00元。在其他銷售機構的首
次單筆最低認購金額為人民幣10.00元,追加認購的單筆最低認購金額為人民幣
10.00元;各銷售機構對最低認購限額及級差有其他規定的,以各銷售機構的業
務規定為準。


(2)募集期間不設置投資者單個賬戶持有基金份額的比例和最高認購金額
限制,但本招募說明書另有規定的除外。各銷售機構對本基金最低認購金額及交
易級差有其他規定的,以各銷售機構的業務規定為準。


(3)如本基金單個投資人累計認購的基金份額數達到或者超過基金總份額
的50%,基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制。

基金管理人接受某筆或者某些認購申請有可能導致投資者變相規避前述50%比


例要求的,基金管理人有權拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金
份額數以基金合同生效後登記機構的確認為準。


(4)基金管理人可根據有關法律法規的規定和市場情況,在對基金份額持
有人利益無實質不利影響的前提下,調整認購的數額限制,並及時公告。


(十)募集資金及利息的處理

《基金合同》生效前,投資者的認購款項只能存入專門賬戶,不得動用。


有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有,其中利息轉份額的具體數額以登記機構的記錄為準。





七、基金合同的生效

(一)基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起3個月內,在基金募集份額總額不少于2億份,
基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數不少于200人的條件下,基金
募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售,並
在10日內聘請法定驗資機構驗資,自收到驗資報告之日起10日內,向中國證監
會辦理基金備案手續。


基金募集達到基金備案條件的,自基金管理人辦理完畢基金備案手續並取得
中國證監會書面確認之日起,《基金合同》生效;否則《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶,在基金募集行為結束前,
任何人不得動用。


(二)基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿,未滿足基金備案條件,基金管理人應當承擔下列責任︰
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;

2、在基金募集期限屆滿後30日內返還投資者已繳納的款項,並加計銀行同
期活期存款利息;

3、如基金募集失敗,基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。


(三)基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效後,連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200
人或者基金資產淨值低于5,000萬元情形的,基金管理人應當在定期報告中予以
披露;連續60個工作日出現前述情形的,應當按照基金合同的約定程序進行清
算並終止,無需召開基金份額持有人大會。


法律法規或中國證監會另有規定時,從其規定。







八、基金份額的申購與贖回

(一)申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
在招募說明書或其他相關公告中列明。基金管理人可根據情況變更或增減銷售機
構。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供
的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。若基金管理人或其指定的銷售機構開通
電話、傳真或網上等交易方式,投資人可通過上述方式進行申購與贖回,具體辦
法由基金管理人另行公告。


(二)申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回,具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間,但基金管理人根據法律法規、中
國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效後,若出現新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其
他特殊情況,基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整,但
應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。


2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理申購,具體業務辦
理時間在申購開始公告中規定。


基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回,具體業務辦
理時間在贖回開始公告中規定。


在確定申購開始與贖回開始時間後,基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。


基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的,其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額
申購、贖回的價格。


(三)申購與贖回的原則

1、“未知價”原則,即申購、贖回價格以申請當日收市後計算的基金份額淨


值為基準進行計算;

2、“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申請,贖回以份額申請;

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷;

4、贖回遵循“先進先出”原則,即按照投資人認購、申購的先後次序進行
順序贖回;

5、辦理申購、贖回業務時,應當遵循基金份額持有人利益優先原則,確保
投資者的合法權益不受損害並得到公平對待。


基金管理人可在法律法規允許的情況下,對上述原則進行調整。基金管理人
必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告

(四)申購與贖回的數額限制

1、本基金在本公司直銷系統(含直銷網點及網上交易)及其他銷售機構首
次購買基金份額的最低金額為10.00元(含申購費,下同),追加購買最低金額為
10.00元,詳情請見銷售機構公告。


2、基金份額持有人單筆贖回最低限額及單個交易賬戶最低份額余額為10份。

即基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回,單筆贖回不得少于10份。某
筆贖回導致基金份額持有人在某一銷售機構全部交易賬戶的份額余額少于10份
的,本公司有權強制該基金份額持有人全部贖回其在該銷售機構全部交易賬戶持
有的基金份額。但如因分紅再投資、非交易過戶、轉托管、巨額贖回、基金轉換
等原因導致賬戶余額少于10份之情況,不受此限,但再次贖回時必須一次性贖回。


3、本基金目前對單個投資人累計持有份額不設上限限制,基金管理人可以
規定單個投資者累計持有的基金份額數量限制,具體規定見更新的招募說明書或
相關公告,但需符合法律法規、監管機構的規定和基金合同的約定。


4、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時,
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日淨申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施,切實保護存量基金份額持有人的合法權益。

基金管理人基于投資運作與風險控制的需要,可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體請參見相關公告。


5、基金管理人可在法律法規允許的情況下,調整上述規定申購金額和贖回
份額的數量限制。基金管理人必須在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規
定在指定媒介上公告。



(五)申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序,在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。投資人辦理申購、贖回等業務時應提交的文件和辦理手續、
辦理時間、處理規則等,在遵守基金合同和招募說明書規定的前提下,以各銷售
機構的具體規定為準。


2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時,必須按銷售機構規定的方式全額交付申購款項。投
資人交付申購款項,申購成立;基金份額登記機構確認基金份額時,申購生效。


基金份額持有人遞交贖回申請,贖回成立;登記機構確認贖回時,贖回生效。

投資人贖回申請生效後,基金管理人將在T+7日(包括該日)內將贖回款項劃
往基金份額持有人銀行賬戶,但中國證監會另有規定時除外。


遇證券交易場所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系
統故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業務處理流程時,
贖回款項劃付時間相應順延。在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或
延緩支付贖回款項的情形時,款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。


3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T日),在正常情況下,本基金登記機構在T+1日內對該交易的
有效性進行確認。T日提交的有效申請,投資人應在T+2日後(包括該日)及時
到銷售網點櫃台或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成
立或無效,則申購款項本金退還給投資人。


銷售機構對申購、贖回申請的受理並不代表申請一定成功,而僅代表銷售機
構確實接收到申購、贖回申請,申購與贖回申請的確認以登記機構的確認結果為
準。對于申請的確認情況,投資人應及時查詢,並妥善行使合法權利。因投資人
怠于履行該項查詢等各項義務,致使其相關權益受損的,基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構不承擔由此造成的損失或不利後果。如因申請未得到登記機構
的確認而造成的損失,由投資人自行承擔。


基金管理人或登記機構可以在法律法規和基金合同允許的範圍內,且在對基
金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,對上述業務辦理時間進行調整,


但須在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。


(六)申購費率、贖回費率

1、投資者可以多次申購本基金,申購費率按每筆申購申請單獨計算。

本基金A類基金份額在申購時收取基金申購費用;C類基金份額不收取申購費
用。


本基金申購費用用于本基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發生的各項
費用,不列入基金財產。


本基金A類基金份額的申購費率如下表所示︰

申購金額(M)

申購費率

M<100萬元

0.35%

100萬元≦M<500萬元

0.2%

500萬元≦M<1000萬元

0.1%

M≧1000萬元

1000元/筆



同一交易日投資人可以多次申購本基金,申購費率按每筆申購申請單獨計算。


2、贖回費率見下表︰

持有時間(Y)

A類基金份額贖回費率

C類基金份額贖回費率

Y<7天

1.5%

1.5%

7天≦Y<30天

0.1%

0.1%

Y≧30天

0

0





本基金A類、C類基金份額均收取贖回費,適用相同的贖回費率。贖回費用
由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖回基金份額時收取,
其中對持續持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費並全額計入基金
財產。對持續持有期大于7日(含)的投資者收取的贖回費按贖回費總額的25%
歸入基金財產,未歸入基金財產的部分用于支付登記費和其他必要的手續費。

3、基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式,並最遲
應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介
上公告。


(七)申購份額與贖回金額的計算方式

1、申購份額的計算方式

(1)A類基金份額

申購費用適用比例費率時︰


淨申購金額=申購金額/(1+申購費率)

申購費用=申購金額-淨申購金額

申購份額=淨申購金額/申購當日A類基金份額淨值

申購費用適用固定金額時︰

申購費用=固定金額

淨申購金額=申購金額-申購費用

申購份額=淨申購金額/申購當日A類基金份額淨值

申購份額的計算結果均按照四舍五入方法,保留到小數點後兩位,由此產生
的收益或損失由基金財產承擔。


(2)C類基金份額

如果投資人選擇申購C類基金份額,則申購份額的計算方法如下︰

申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額淨值

(3)申購的有效份額單位為份,上述計算結果均以四舍五入方式保留到小
數點後兩位,由此產生的收益或損失由基金財產承擔。


例3︰假定T日A類基金份額淨值為1.0160元,某投資人本次申購本基金A
類基金份額10萬元,對應的申購費率為0.35%,該投資人可得到的A類基金份
額為︰
淨申購金額=100,000/ (1+0.35%)=99,651.22元
申購費用=100,000-99,651.22=348.78元
申購份額=99,651.22/1.0160 =98,081.91份
即︰投資者投資10萬元申購本基金A類基金份額,假定申購當日A類基金
份額淨值為1.0160元,可得到98,081.91份A類基金份額。


例4︰假設某投資者投資10萬元申購本基金C類基金份額,假設申購當日
本基金C類基金份額淨值為1.0600 元,則可得到的C類基金份額為︰
申購費用=0 元
申購份額=100,000.00/1.0600=94,339.62份
即︰投資者投資10萬元申購本基金C類基金份額,假設申購當日本基金C
類基金份額淨值為1.0600元,則其可得到94,339.62份C類基金份額。


2、贖回金額的計算方式︰


贖回總金額=贖回份額×贖回當日該類基金份額淨值

贖回費用=贖回總金額×贖回費率

淨贖回金額=贖回總金額—贖回費用

上述計算結果均按四舍五入方法,保留到小數點後2位,由此產生的收益或
損失由基金財產承擔。


例5︰某投資者贖回本基金1萬份A類基金份額,持有時間為20天,對應
的贖回費率為0.1%,假設贖回當日A類基金份額淨值是1.2500 元,則其可得到
的贖回金額為︰
贖回總金額=10,000×1.2500=12,500.00 元
贖回費用=12,500×0.1%=12.50 元
淨贖回金額=12,500-12.50 =12,487.50 元
即︰投資者贖回本基金1萬份A類基金份額,持有時間為20天,假設贖回
當日A類基金份額淨值是1.2500元,則其可得到的贖回金額為12,487.50元。


例6︰某投資者贖回本基金2萬份C類基金份額,持有時間為一年,對應的
贖回費率為0%,假設贖回當日C類基金份額淨值是1.1500 元,則其可得到的贖
回金額為︰
贖回總金額=20,000×1.1500=23,000.00 元
贖回費用=23,000×0%=0.00 元
淨贖回金額=23,000-0=23,000.00 元
即︰投資者贖回本基金2萬份C類基金份額,持有時間為一年,假設贖回當
日C類基金份額淨值是1.1500元,則其可得到的贖回金額為23,000.00元。


3、本基金分為A類和C類兩類基金份額,兩類基金份額單獨設置基金代碼,
分別計算和公告基金份額淨值。本基金各類基金份額淨值的計算,保留到小數點
後4位,小數點後第5位四舍五入,由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T
日的基金份額淨值在當天收市後計算,並在T+1日內公告。遇特殊情況,經履行
適當程序,可以適當延遲計算或公告。


4、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市
場情況制定基金促銷計劃,針對投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基
金促銷活動期間,按相關監管部門要求履行必要手續後,基金管理人可以適當調


低基金申購費率、基金贖回費率、銷售服務費率,並進行公告。


5、當本基金發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺動定價機
制,以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規範遵循相關法律法規以及
監管部門、自律規則的規定。


(八)申購與贖回的登記

1、經基金銷售機構同意,基金投資者提出的申購和贖回申請,在基金管理
人規定的時間之前可以撤銷;
2、投資者申購基金成功後,登記機構在T+1日為投資者登記權益並辦理登
記手續,投資人自T+2日(含該日)後有權贖回該部分基金份額;
3、投資人贖回基金成功後,登記機構在T+1日為投資者辦理扣除權益的登
記手續;
4、基金管理人可以在法律法規允許的範圍內,對上述登記辦理時間進行調
整,但不得實質影響投資者的合法權益,並最遲于開始實施前依照《信息披露辦
法》的有關規定進行公告。


(九)拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時,基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請︰

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。


2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況。


3、證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資
產淨值。


4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益或
對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響。


5、基金資產規模過大,使基金管理人無法找到合適的投資品種,或發生其
他損害現有基金份額持有人利益的情形。


6、申請超過基金管理人設定的基金總規模、單日淨申購比例上限、單個投
資人單日或單筆申購金額上限的。


7、當前一估值日基金資產淨值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商確
認後,基金管理人應當暫停接受基金申購申請。


8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金


份額的比例達到或者超過50%,或者變相規避50%集中度的情形。


9、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。


發生上述第1、2、3、5、7、8、9項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫
停接受投資人申購申請時,基金管理人應當根據有關規定在指定媒介上刊登暫停
申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕,被拒絕的申購款項本金將退還給投資
人。在暫停申購的情況消除時,基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。


(十)暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時,基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項︰

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。


2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時,基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。


3、證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資
產淨值。


4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。


5、繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益。


6、當前一估值日基金資產淨值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商確
認後,基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。


7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。


發生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時,基金
管理人應在當日報中國證監會備案,已確認的贖回申請,基金管理人應足額支付;
如暫時不能足額支付,應將可支付部分按單個賬戶申請量佔申請總量的比例分配
給贖回申請人,未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所述情形,按基金合
同的相關條款處理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受
理部分予以撤銷。如暫停本基金基金份額的贖回,基金管理人應及時在指定媒介
上刊登暫停贖回公告。在暫停贖回的情況消除時,基金管理人應及時恢復贖回業
務的辦理並公告。


(十一)巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定


若本基金單個開放日內的基金份額淨贖回申請(贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數後的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%,即認為是發生了巨額贖回。


2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時,基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回或部分延期贖回。


(1)全額贖回︰當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時,
按正常贖回程序執行。


(2)部分延期贖回︰當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產淨值造成較大
波動時,基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的
前提下,可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請,應當按單個賬戶贖
回申請量佔贖回申請總量的比例,確定當日受理的贖回份額;對于未能贖回部分,
投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的,將自
動轉入下一個開放日繼續贖回,直到全部贖回為止;選擇取消贖回的,當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一並處理,
無優先權並以下一開放日該類基金份額淨值為基礎計算贖回金額,以此類推,直
到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇,投資人未能贖回部
分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。


(3)當基金出現巨額贖回時,在單個基金份額持有人贖回申請超過上一開
放日基金總份額10% 的情形下,基金管理人認為支付該基金份額持有人的全部
贖回申請有困難或者因支付該基金份額持有人的全部贖回申請而進行的財產變
現可能會對基金資產淨值造成較大波動時,基金管理人可以對該單個基金份額持
有人超出10%的贖回申請實施延期辦理。對于未能贖回部分,投資人在提交贖回
申請時可以選擇延期贖回或取消贖回,具體參照上述(2)方式處理。延期的贖
回申請與下一開放日贖回申請一並處理,無優先權並以下一開放日的基金份額淨
值為基礎計算贖回金額,以此類推,直到全部贖回為止。而對該單個基金份額持
有人10%以內(含10%)的贖回申請與其他投資者的贖回申請按上述(1)、(2)
方式處理。當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時,按正常贖回
程序執行。當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人


的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產淨值造成較大波動時,基金管理
人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下,可對其余
贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請,應當按單個賬戶贖回申請量佔贖回申
請總量的比例,確定當日受理的贖回份額;對于未能贖回部分,投資人在提交贖
回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的,將自動轉入下一個開
放日繼續贖回,直到全部贖回為止;選擇取消贖回的,當日未獲受理的部分贖回
申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一並處理,無優先權並以
下一開放日該類基金份額淨值為基礎計算贖回金額,以此類推,直到全部贖回為
止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇,投資人未能贖回部分作自動延期
贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。


(4)暫停贖回︰連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回,如基金管
理人認為有必要,可暫停接受基金的贖回申請;已經接受的贖回申請可以延緩支
付贖回款項,但不得超過20個工作日,並應當在指定媒介上進行公告。


3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回並延期辦理時,基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招
募說明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人,說明有關處理方
法,並在兩日內在指定媒介上刊登公告。


(十二)暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的,基金管理人應按照《信息披露辦法》
的有關規定在指定媒介上刊登暫停公告。


2、上述暫停申購或贖回情況消除的,基金管理人應于重新開放日公布最近
1個開放日各類基金份額的基金份額淨值。


3、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間,最遲于重新開放日在指定
媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告;也可以根據實際情況在暫停申購或贖回
公告中明確重新開放申購或贖回的時間,屆時不再另行發布重新開放的公告。


(十三)基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務,基金轉換可以收取一定的轉換費,
相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定並公告,並
提前告知基金托管人與相關機構。



(十四)基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下,基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的申請並由登記機構
辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的,將提前公告,
基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。


(十五)基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶,或者
按照相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種
情況下,接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人,或者是
按照相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理。


繼承是指基金份額持有人死亡,其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承;
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體;司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構要求提供的相關資料,對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構的規定辦理,並按基金登記機構規定的標準收費。


(十六)基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管,基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。


(十七)定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃,具體規則由基金管理人另
行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額,每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定
額投資計劃最低申購金額。


(十八)基金份額的凍結、解凍與質押

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍,以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。基金賬戶或基金份額
被凍結的,被凍結基金份額所產生的權益一並凍結,被凍結部分份額仍然參與收
益分配,法律法規另有規定的除外。



如相關法律法規允許基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務,
基金管理人將制定和實施相應的業務規則。


(十九)在不違反相關法律法規規定和基金合同約定且對基金份額持有人利
益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可根據具體情況對上述申購和贖回以
及相關業務的安排進行補充和調整並提前公告,無需召開基金份額持有人大會審
議。



九、基金的投資

(一)投資目標

通過投資短期債券,在嚴格控制風險和保持較高流動性的前提下為投資人獲
取穩健回報。


(二)投資範圍

本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的
各類債券(國債、央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、
中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分)、資產
支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金以及法律法規或中國證監會允
許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。


本基金不投資于股票等資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易的
純債部分除外)、可交換債券。


如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
程序後,可以將其納入投資範圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關規
定。


本基金的投資組合比例為︰債券資產投資佔基金資產的比例不低于80%,其
中投資于短期債券資產的比例不低于非現金基金資產的80%。本基金持有現金或
者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產淨值的5%,其中,現金不包括
結算備付金、存出保證金、應收申購款等。


本基金所指短期債券為剩余期限不超過397天(含)的債券資產,包括國債、
央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、中期票據、短期融
資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分。


如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履
行適當程序後,可以調整上述投資品種的投資比例。


(三)投資策略

1、資產配置策略

本基金將在分析和判斷國內外宏觀經濟形勢、市場利率走勢、信用利差狀況
和債券市場供求關系等因素的基礎上,動態調整組合久期和債券的結構,並通過
自下而上精選債券,獲取優化收益。



2、債券類金融工具投資策略

(1)債券類金融工具類屬配置策略

類屬配置是指對各市場及各種類的債券類金融工具之間的比例進行適時、動
態的分配和調整,確定最能符合本基金風險收益特征的資產組合。具體包括市場
配置和品種選擇兩個層面。


在市場配置層面,本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據交
易所市場和銀行間市場等市場債券類金融工具的到期收益率變化、流動性變化和
市場規模等情況,相機調整不同市場中債券類金融工具所佔的投資比例。


在品種選擇層面,本基金將基于各品種債券類金融工具收益率水平的變化特
征、宏觀經濟預測分析以及稅收因素的影響,綜合考慮流動性、收益性等因素,
采取定量分析和定性分析結合的方法,在各種債券類金融工具之間進行優化配置。


(2)久期調整策略

債券投資受利率風險的影響。本基金將根據對影響債券投資的宏觀經濟狀況
和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預期,進而主動
調整所持有的債券資產組合的久期值,達到增加收益或減少損失的目的。


當預期市場總體利率水平降低時,本基金將延長所持有的債券組合的久期值,
從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升收益;反之,當預期市場總體
利率水平上升時,則縮短組合久期,以規避債券價格下降的風險帶來的資本損失,
獲得較高的再投資收益。


(3)收益率曲線配置策略

本基金將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線,通過預期收益率曲線形態變
化和信用利差曲線走勢來調整投資組合的頭寸。


在考察收益率曲線的基礎上,本基金將確定采用集中策略、啞鈴策略或梯形
策略等,以從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價格變化中獲利。一
般而言,當預期收益率曲線變陡時,本基金將采用集中策略;當預期收益率曲線
變平時,將采用啞鈴策略;在預期收益率曲線不變或平行移動時,則采用梯形策
略。


本基金還將通過研究影響信用利差曲線的經濟周期、市場供求關系和流動性
變化等因素,確定信用債券的行業配置和各信用級別信用債券所佔投資比例。



(4)基于信用變化策略

信用債券的信用利差與債券發行人所在行業特征和自身情況密切相關。本基
金將通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析和
公司發展前景分析等細致的調查研究,依靠本基金內部信用評級系統建立信用債
券的內部評級,分析違約風險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客
觀的價值評估。


(5)息差策略

當回購利率低于債券收益率時,本基金將實施正回購並將所融入的資金投資
于債券,從而獲取債券收益率超出回購資金成本(即回購利率)的套利價值。


(6)信用債券精選策略

本基金將根據信用債券市場的收益率水平,在綜合考慮信用等級、期限、流
動性、市場分割、息票率、稅賦特點、提前償還和贖回等因素的基礎上,建立不
同品種的收益率曲線預測模型和信用利差曲線預測模型,並通過這些模型進行估
值,重點選擇具備以下特征的信用債券︰較高到期收益率、較高當期收入、價值
被低估、預期信用質量將改善、期權和債權突出、屬于創新品種而價值尚未被市
場充分發現。


3、資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及
質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產違約風
險和提前償付風險,並根據資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本
金償還和利息收益的現金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數量化定價模型,評
估其內在價值。


(四)投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制︰

(1)債券投資佔基金資產的比例不低于80%,其中投資于短期債券的比例
不低于非現金資產的80%;

(2)本基金保持不低于基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府
債券,其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等;


(3)本基金持有一家公司發行的證券,其市值不超過基金資產淨值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不超過該證
券的10%;

(5)本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例,不得超過
基金資產淨值的10%;

(6)本基金持有的全部資產支持證券,其市值不得超過基金資產淨值的20%;

(7)本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例,不得超
過該資產支持證券規模的10%;

(8)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券,不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%;

(9)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評
級報告發布之日起3個月內予以全部賣出;

(10)本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產淨值
的15%;因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符
合本款所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資;

(11)本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍
保持一致;

(12)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產淨值的40%,本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為
1年,債券回購到期後不得展期;

(13)本基金的基金資產總值不得超過基金資產淨值的140%;

(14)法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。


除上述第(2)、(9)、(10)、(11)項外,因證券市場市場波動、證券發行人
合並、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定
投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整,但中國證監會規定的
特殊情形除外。法律法規另有規定的,從其規定。


基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符


合基金合同的有關約定。在上述期間內,本基金的投資範圍、投資策略應當符合
基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。


如果法律法規對上述投資組合比例限制進行變更的,本基金在履行適當程序
後,可相應調整投資比例限制規定。法律法規或監管部門取消上述限制,如適用
于本基金,本基金在履行適當程序後,則本基金投資不再受相關限制。


2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益,基金財產不得用于下列投資或者活動︰

(1)承銷證券;

(2)違反規定向他人貸款或者提供擔保;

(3)從事承擔無限責任的投資;

(4)買賣其他基金份額,但是法律法規或中國證監會另有規定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出資;

(6)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;

(7)法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。


基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券,或
者從事其他重大關聯交易的,應當符合基金的投資目標和投資策略,遵循基金份
額持有人利益優先原則,防範利益沖突,建立健全內部審批機制和評估機制,按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意,並按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議,並經過三分之二以
上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。


法律、行政法規或監管部門取消或變更上述限制,如適用于本基金,則本基
金投資不再受相關限制或以變更後的規則為準。


(五)業績比較基準

中債新綜合全價(1年以下)指數收益率。


本基金是債券型基金,主要投資于剩余期限不超過397天(含)的債券資產,
獲取穩定回報,以中債新綜合全價(1年以下)指數收益率作為業績比較基準,
符合本基金的風險收益特征。同時,中債綜合全價(1年以下)指數是中央國債
登記結算有限責任公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場


的跨市場短期債券指數,對短期債券價格變動趨勢有很強的代表性,能較好的反
映本基金的投資策略,較為科學、合理的評價本基金的業績表現。


如果今後法律法規發生變化,或者上述業績比較基準停止發布或變更名稱,
或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出,或者是市場上出現
更加適合用于本基金的業績比較基準,經基金管理人與基金托管人協商一致,本
基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告,且無需召開基金
份額持有人大會。


(六)風險收益特征

本基金是債券型證券投資基金,其預期風險和預期收益水平高于貨幣市場基
金,低于混合型基金和股票型基金。


(七)基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利,保
護基金份額持有人的利益;

2、不謀求對上市公司的控股;

3、有利于基金財產的安全與增值;

4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。







十、基金的財產

(一)基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應收的款
項以及其他資產價值總和。


(二)基金資產淨值

基金資產淨值是指基金資產總值減去基金負債後的價值。


(三)基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規範性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。


(四)基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產,並由基
金托管人進行保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以
其自有的財產承擔其自身的法律責任,其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、
扣押或其他權利。除依法律法規和基金合同的規定處分外,基金財產不得被處分。


基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的,基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產所產
生的債權,不得與其固有資產產生的債務相互抵銷;基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務,
不得對基金財產強制執行。



十一、基金資產的估值

(一)估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規
規定需要對外披露基金淨值的非交易日。


(二)估值對象

基金所擁有的債券、銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。


(三)估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時,應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。


1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種,在估值日
有報價的,除會計準則規定的例外情況外,應將該報價不加調整地應用于該資產
或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日後未發生影響公允價值計量
的重大事件的,應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日
或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的,應對報價進行調整,確定公允價
值。


與上述投資品種相同,但具有不同特征的,應以相同資產或負債的公允價值
為基礎,並在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等,如果該限制是針對資產持有者的,那麼在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外,基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。


2、對不存在活躍市場的投資品種,應采用在當前情況下適用並且有足夠可
利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值
時,應優先使用可觀察輸入值,只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或
取得不切實可行的情況下,才可以使用不可觀察輸入值。


3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件,
使潛在估值調整對前一估值日的基金資產淨值的影響在0.25%以上的,應對估值
進行調整並確定公允價值。


(四)估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值


(1)交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種,選取估值日第三
方估值機構提供的相應品種當日的估值淨價進行估值。


(2)交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種,選取估值日第三方
估值機構提供的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價進行估值。


(3)交易所上市交易的可轉換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含
的債券應收利息得到的淨價估值;估值日沒有交易的,且最近交易日後經濟環境
未發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利
息得到的淨價估值;如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投
資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格;

(4)交易所上市不存在活躍市場的有價證券,采用估值技術確定公允價值。

交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券,采用估值技術確定公允價值。


2、對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券,對存在活躍市場的情
況下,應以活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值;對于活躍市場報
價未能代表估值日公允價值的情況下,應對市場報價進行調整以確認估值日的公
允價值;對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下,應采用估值技術確定其
公允價值。


3、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種,按照第三方估值機構提供
的相應品種當日的估值淨價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種,按照第
三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價估值。對銀行
間債券市場未上市,且第三方估值機構未提供估值價格的證券,在發行利率與二
級市場利率不存在明顯差異,未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下,
按成本估值。


4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估
值。

5、本基金持有的回購以成本列示,按合同利率在回購期間內逐日計提應收
或應付利息。


6、本基金持有的銀行存款和備付金余額以本金列示,按相應利率逐日計提
利息。


7、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基


金管理人可根據具體情況與基金托管人商定後,按最能反映公允價值的價格估值。


8、當本基金發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺動定價機
制,以確保基金估值的公平性。


9、相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,
按國家最新規定估值。


如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即通知
對方,共同查明原因,雙方協商解決,以約定的方法、程序和相關法律法規的規
定進行估值,以維護基金份額持有人的利益。


根據有關法律法規,基金資產淨值計算、各類基金份額淨值計算和基金會計
核算的義務由基金管理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因
此,就與本基金有關的會計問題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無
法達成一致的意見,按照基金管理人對基金淨值信息的計算結果對外予以公布。


(五)估值程序

1、各類基金份額淨值是按照每個工作日閉市後,各類基金資產淨值分別除
以當日該類基金份額的余額數量計算,精確到0.0001元,小數點後第5位四舍
五入。基金管理人可以設立大額贖回情形下的淨值精度應急調整機制。國家另有
規定的,從其規定。

每個工作日計算基金資產淨值及各類基金份額淨值,並按規定公告。如遇特
殊情況,經中國證監會同意,可以適當延遲計算或公告。


2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規
或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值後,
將擬公告的各類基金份額淨值結果發送基金托管人,經基金托管人復核無誤後,
由基金管理人按約定對外公布。


(六)估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額淨值小數點後4位以內(含第4位)發生
估值錯誤時,視為該類基金份額淨值錯誤。


基金合同的當事人應按照以下約定處理︰


1、估值錯誤類型

本基金運作過程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤,導致其他當事人遭受損失的,過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償,承擔賠償責任。


上述估值錯誤的主要類型包括但不限于︰資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。


2、估值錯誤處理原則

(1)估值錯誤已發生,但尚未給當事人造成損失時,估值錯誤責任方應及
時協調各方,及時進行更正,因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔;
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤,給當事人造成損失的,由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任;若估值錯誤責任方已經積極協調,並且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正,則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認,確保估值錯誤已得
到更正。


(2)估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責,不對間接損失負責,
並且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責,不對第三方負責。


(3)因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”),則估值錯誤
責任方應賠償受損方的損失,並在其支付的賠償金額的範圍內對獲得不當得利的
當事人享有要求交付不當得利的權利;如果獲得不當得利的當事人已經將此部分
不當得利返還給受損方,則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不
當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。


(4)估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。


3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現後,有關的當事人應當及時進行處理,處理的程序如下︰

(1)查明估值錯誤發生的原因,列明所有的當事人,並根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方;


(2)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估;

(3)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失;

(4)根據估值錯誤處理的方法,需要修改基金登記機構交易數據的,由基
金登記機構進行更正,並就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。


4、基金份額淨值估值錯誤處理的方法如下︰

(1)基金份額淨值計算出現錯誤時,基金管理人應當立即予以糾正,通報
基金托管人,並采取合理的措施防止損失進一步擴大。


(2)錯誤偏差達到該類基金份額淨值的0.25%時,基金管理人應當通報基
金托管人並報中國證監會備案;錯誤偏差達到該類基金份額淨值的0.5%時,基
金管理人應當公告,並報中國證監會備案。


(3)前述內容如法律法規或監管機關另有規定的,從其規定處理。


(七)暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時;

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時;

3、當前一估值日基金資產淨值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商確
認後,基金管理人應當暫停估值;

4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。


(八)基金淨值的確認

用于基金信息披露的基金資產淨值和各類基金份額淨值由基金管理人負責
計算,基金托管人負責進行復核。基金管理人應于每個開放日交易結束後計算當
日的基金資產淨值和各類基金份額淨值並發送給基金托管人。基金托管人對淨值
計算結果復核確認後發送給基金管理人,由基金管理人按規定對基金資產淨值和
各類基金份額淨值予以公布。


(九)特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第7項進行估值時,所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理;


2、由于不可抗力原因,或由于證券交易場所、或銀行間債券交易市場及登
記結算公司、證券經紀機構發送的數據錯誤,或第三方估值機構提供的估值數據
錯誤,有關會計制度變化等,基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、
合理的措施進行檢查,但未能發現該錯誤的,由此造成的基金資產估值錯誤,基
金管理人和基金托管人免除賠償責任,但基金管理人、基金托管人應當積極采取
必要的措施消除或減輕由此造成的影響。





十二、基金的收益與分配

(一)基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用後的余額,基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益後的余額。


(二)基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。


(三)基金收益分配原則

1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,基金管理人
可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不
滿3個月可不進行收益分配;

2、本基金收益分配方式分兩種︰現金分紅與紅利再投資,基金份額持有人
可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若基金
份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;紅利再投方式免收
再投資的費用;

3、基金收益分配後各類基金份額淨值不能低于面值,即基金收益分配基準
日的各類基金份額淨值減去每單位該類基金份額收益分配金額後不能低于面值;

4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售
服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每
一基金份額享有同等分配權;

5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。


在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基
金管理人可在法律法規允許的前提下,按照監管部門要求履行適當程序並與基金
托管人協商一致後,酌情調整以上基金收益分配原則,並于變更實施日前在指定
媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。


(四)收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。


(五)收益分配方案的確定、公告與實施


本基金收益分配方案由基金管理人擬定,並由基金托管人復核,依照《信
息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。


基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時
間不得超過15個工作日。


(六)基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當
投資者的現金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時,基金
登記機構可將該基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利
再投資的計算方法,依照《業務規則》執行。





十三、基金費用與稅收

(一)基金費用的種類

1、基金管理人的管理費;

2、基金托管人的托管費;

3、銷售服務費;

4、基金合同生效後與基金相關的信息披露費用;

5、基金合同生效後與基金相關的會計師費、審計費、律師費和訴訟費、仲
裁費等法律費用;

6、基金份額持有人大會費用;

7、基金的證券交易費用;
8、基金的銀行匯劃費用;

9、基金相關賬戶開戶和維護費用;

10、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他
費用。


(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.25%年費率計提。管理費的計算
方法如下︰

H=E×0.25%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產淨值

基金管理費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時
支付的,順延至最近可支付日支付。


2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產淨值的0.05%年費率計提。托管費的計算
方法如下︰

H=E×0.05%÷當年天數


H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產淨值

基金托管費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時
支付的,順延至最近可支付日支付。


3、銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額的銷售服務費年費率
為0.35%。


C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金份額基金資產淨值的0.35%年
費率計提。計算方法如下︰

H=E×0.35%÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產淨值

銷售服務費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產
中一次性支付給登記機構,由登記機構代付給各個基金銷售機構。若遇法定節假
日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的,順延至最近可支付日支付。


上述“(一)基金費用的種類”中第4-10項費用,根據有關法規及相應協
議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。


(三)不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用︰

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失;

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;

3、基金合同生效前的相關費用;

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。


(四)基金管理費、基金托管費和銷售服務費的調整


基金管理人和基金托管人可協商酌情調整基金管理費率和基金托管費率或
銷售服務費率。基金管理人必須依照有關規定于新的費率實施日前在指定媒介上
刊登公告。


(五)基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行。基金財產投資的相關稅收,由基金份額持有人承擔,基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。



十四、基金的會計與審計

(一)基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方;

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日;基金首次募集的
會計年度按如下原則︰如果《基金合同》生效少于2個月,可以並入下一個會計
年度披露;

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣,以人民幣元為記賬單位;

4、會計制度執行國家有關會計制度;

5、本基金獨立建賬、獨立核算;

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證並進行日常的
會計核算,按照有關規定編制基金會計報表;

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
並以書面方式確認。


法律法規或監管部門對基金會計政策另有規定的,從其規定。


(二)基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨
相關業務資格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審
計。


2、會計師事務所更換經辦注冊會計師,應事先征得基金管理人同意。


3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所,須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。



十五、基金的信息披露

(一)本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。


(二)信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組
織。


本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點,按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息,並保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。


本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內,將應予披露的基金信
息通過中國證監會指定的全國性報刊(以下簡稱“指定報刊”)及指定互聯網網
站(以下簡稱“指定網站”)等媒介披露,並保證基金投資人能夠按照基金合同
約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。


(三)本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息,不得有下列行為︰

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

2、對證券投資業績進行預測;

3、違規承諾收益或者承擔損失;

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構;

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;

6、中國證監會禁止的其他行為。


(四)本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的,基
金信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的,以中
文文本為準。


本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字;除特別說明外,貨幣單位為人民幣
元。

(五)公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括︰

1、基金招募說明書、基金合同、基金托管協議、基金產品資料概要


(1)基金合同是界定基金合同當事人的各項權利、義務關系,明確基金份
額持有人大會召開的規則及具體程序,說明基金產品的特性等涉及基金投資人重
大利益的事項的法律文件。


(2)基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資人決策的全部事項,
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容。基金合同生效後,基金招募說明書的信息發生
重大變更的,基金管理人應當在三個工作日內,更新基金招募說明書並登載在指
定網站上;基金招募說明書其他信息發生變更的,基金管理人至少每年更新一次。

基金終止運作的,基金管理人不再更新基金招募說明書。


(3)基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金
運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。


(4)基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件,用于向投資者提供
簡明的基金概要信息。《基金合同》生效後,基金產品資料概要的信息發生重大
變更的,基金管理人應當在三個工作日內,更新基金產品資料概要,並登載在指
定網站及基金銷售機構網站或營業網點;基金產品資料概要其他信息發生變更的,
基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的,基金管理人不再更新基金產品
資料概要。


基金募集申請經中國證監會注冊後,基金管理人在基金份額發售的3日前,
將基金招募說明書、基金合同摘要登載在指定媒介上;基金管理人、基金托管人
應當將基金合同、基金托管協議登載在網站上。


2、基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告,並在披
露招募說明書的當日登載于指定媒介上。


3、基金合同生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在指定媒介上登載《基金
合同》生效公告。


4、基金淨值信息

基金合同生效後,在開始辦理基金份額申購或者贖回前,基金管理人應當至
少每周在指定網站披露一次各類基金份額的基金份額淨值和基金份額累計淨值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回後,基金管理人應當在不晚于每個開放日


的次日,通過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金
份額淨值和各類基金份額累計淨值。


基金管理人應當在不晚于半年度和年度最後一日的次日,在指定網站披露半
年度和年度最後一日的各類基金份額淨值和各類基金份額累計淨值。


5、基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申
購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率,並保證投資人能夠在基金銷售
機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。


6、基金定期報告,包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內,編制完成基金年度報告,將年
度報告登載在指定網站上,並將年度報告提示性公告登載在指定報刊上。基金年
度報告中的財務會計報告應當經過具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所
審計。


基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內,編制完成基金中期報告,將
中期報告登載在指定網站上,並將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。


基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內,編制完成基金季度報告,
將季度報告登載在指定網站上,並將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。


基金合同生效不足2個月的,基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報
告或者年度報告。


如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
形,為保障其他投資者的權益,基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決
策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及佔比、報告
期內持有份額變化情況及本基金的特有風險,中國證監會認定的特殊情形除外。


本基金持續運作過程中,基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露
基金組合資產情況及其流動性風險分析等。


7、臨時報告

本基金發生重大事件,有關信息披露義務人應當按照《信息披露辦法》的有
關規定編制臨時報告書,並登載在指定報刊和指定網站上。


前款所稱重大事件,是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件︰


(1)基金份額持有人大會的召開及決定的事項;

(2)基金合同終止、基金清算;

(3)轉換基金運作方式、基金合並;

(4)更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構,基金改聘會計師
事務所;

(5)基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值
等事項,基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項;

(6)基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更;

(7)基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控
制人變更;

(8)基金募集期延長或提前結束募集;

(9)基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部
門負責人發生變動;

(10)基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十,基金管理
人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百
分之三十;

(11)涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或仲裁;

(12)基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受
到重大行政處罰、刑事處罰,基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托
管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰;

(13)基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券,或者從事其他重大關聯交易事項,但中國證監會另有規定的除外;

(14)基金收益分配事項;

(15)基金管理費、基金托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提
標準、計提方式和費率發生變更;

(16)任一類基金份額淨值估值錯誤達該類基金份額淨值百分之零點五;

(17)本基金開始辦理申購、贖回;

(18)本基金發生巨額贖回並延期辦理;

(19)本基金連續發生巨額贖回並暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項;


(20)本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請;

(21)調整基金份額類別設置;

(22)基金推出新業務或服務;

(23)發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資人贖回等重大事項
時;

(24)基金管理人采用擺動定價機制進行估值時;

(25)連續四十個工作日、五十個工作日、五十五個工作日,本基金出現基
金份額持有人數量不滿二百人或者基金資產淨值低于五千萬元的情形;

(26)基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的
價格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定或基金合同約定的其他事項。


8、澄清公告

在基金合同存續期限內,任何公共媒體中出現的或者在市場上流傳的消息可
能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動,以及可能損害基金份額持
有人權益的,相關信息披露義務人知悉後應當立即對該消息進行公開澄清,並將
有關情況立即報告中國證監會。


9、基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項,應當依法報中國證監會備案,並按照《信
息披露辦法》的有關規定予以公告。


10、投資資產支持證券的信息披露

本基金投資資產支持證券的,基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披
露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值佔基金淨資產的比例和報告期
內所有的資產支持證券明細。


基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持
證券市值佔基金淨資產的比例和報告期末按市值佔基金淨資產比例大小排序的
前10名資產支持證券明細。


11、中國證監會規定的其他信息

(六)信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度,指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。


基金信息披露義務人公開披露基金信息,應當符合中國證監會相關基金信息


披露內容與格式準則等法規的規定。


基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和基金合同的約定,
對基金管理人編制的基金資產淨值、各類基金份額淨值、基金份額申購贖回價格、
基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等公開披
露的相關基金信息進行復核、審查,並向基金管理人進行書面或電子確認。


基金管理人、基金托管人應當在指定報刊中選擇披露信息的報刊。基金管理
人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信息,並
保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。


基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,並且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。


為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構,應當制作工作底稿,並將相關檔案至少保存到基金合同終止後10年。


(七)信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布後,基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于各自住所,供社會公眾查閱、復制。


(八)暫停或延遲信息披露的情形

當出現下述情況時,基金管理人和基金托管人可暫停或延遲披露基金信息︰

1、基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時;

2、不可抗力;

3、發生暫停估值的情形;

4、法律法規規定、中國證監會或基金合同認定的其他情形。


(九)本基金信息披露事項以法律法規規定及本章節約定的內容為準。





十六、風險揭示

一、投資于本基金的主要風險

投資于本基金的主要風險有︰

1、市場風險

證券市場價格受到各種因素的影響,導致基金收益水平變化而產生風險,主
要包括︰
(1)政策風險。因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地
區發展政策等)發生變化,導致市場價格波動而產生風險。

(2)經濟周期風險。隨著經濟運行的周期性變化,證券市場的收益水平也
呈周期性變化。本基金主要投資于債券,收益水平也會隨之變化,從而產生風險。

(3)利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。

利率直接影響著債券的價格和收益率,影響著企業的融資成本和利潤,並通過對
股票市場走勢變化等方面的影響,引起基金收益水平的變化。

(4)通貨膨脹風險。如果發生通貨膨脹,基金投資于證券所獲得的收益可
能會被通貨膨脹抵消,從而影響基金資產的保值增值。

(5)再投資風險。再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再
投資收益的影響,這與利率上升所帶來的價格風險(即利率風險)互為消長。

(6)杠桿風險。本基金可以通過債券回購放大杠桿,進行杠桿操作將會放
大組合收益波動,對組合業績穩定性有較大影響,同時杠桿成本波動也會影響組
合收益率水平,在市場下行或杠桿成本異常上升時,有可能導致基金財產收益的
超預期下降風險。


2、信用風險

信用風險是指發行人是否能夠實現發行時的承諾,按時足額還本付息的風險,
或者交易對手未能按時履約的風險。包括︰

(1)債務人違約風險︰本基金投資于債券市場,如遇證券發行主體信用狀
況惡化,信用評級下降,會導致債券價格下降進而影響基金財產收益水平。嚴重
的,甚至出現到期不能履行合約進行兌付,將給本基金帶來損失。


(2)交易對手方違約風險︰當固定收益證券交易對手違約時,將直接導致
基金資產的損失,或導致本基金不能及時抓住市場機會,對投資收益產生影響


3、流動性風險

流動性風險是指因證券市場交易量不足,導致證券不能迅速、低成本地變現
的風險。流動性風險還包括基金出現巨額贖回,致使沒有足夠的現金應付贖回支
付所引致的風險。


(1)基金申購、贖回安排

本基金的申購、贖回安排詳見本招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”

章節。


(2)本基金擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金主要投資對象為具有良好流動性的金融工具,具體請詳見“九、基金
的投資”中“(二)投資範圍”相關內容。一般情況下本基金擬投資的資產類別
具有良好的流動性,但是在特殊市場環境下本基金仍有可能出現流動性不足的情
形。本基金管理人將根據歷史經驗和現實條件,進行標的的分散化投資並結合對
各類標的資產的預期流動性合理進行資產配置,以防範流動性風險。


(3)巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

當本基金出現巨額贖回情形時,本基金管理人經內部決策,並與基金托管人
協商一致後,將運用多種流動性風險管理工具對贖回申請進行適度調整,以應對
流動性風險,保護基金份額持有人的利益,包括但不限于︰

1)延緩辦理巨額贖回申請;

2)暫停接受贖回申請;

3)延緩支付贖回款項;

4)中國證監會認可的其他措施。


具體措施,詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“(十一)巨
額贖回的情形及處理方式”的相關內容。


5)實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

基金管理人經與基金托管人協商,在確保投資者得到公平對待的前提下,可
依照法律法規及基金合同的約定,綜合運用各類流動性風險管理工具,對贖回申
請等進行適度調整,作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施,包
括但不限于︰

a、延期辦理巨額贖回申請


具體措施,詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“(十一)巨
額贖回的情形及處理方式”的相關內容。


b、暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項
上述具體措施,詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“(十)
暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關內容。


c、收取短期贖回費

對持續持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費,並將上述贖回
費全額計入基金財產。


d、暫停基金估值

當前一估值日基金資產淨值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商確認
後,基金管理人應當暫停基金估值,並采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金申
購贖回申請的措施。


e、擺動定價

當發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺動定價機制,以確保
基金估值的公平性。具體處理原則與操作規範遵循相關法律法規以及監管部門、
自律組織的規定。


當本基金出現上述情形時,本基金可能無法及時滿足所有投資者的贖回申請,
投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投資者贖回的成本。


4、操作風險

操作風險是指基金運作過程中,因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作
失誤或違反操作規程等引致的風險,例如,越權違規交易、會計部門欺詐、交易
錯誤、IT系統故障等風險。


5、管理風險

在基金管理運作過程中,基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基
金收益水平,如果基金管理人對經濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不
充分、投資操作出現失誤等,都會影響基金的收益水平。


6、合規風險

合規風險指基金管理或運作過程中,違反國家法律、法規的規定,或者違反


《基金合同》有關規定的風險。


7、本基金的特有風險

本基金為純債債券型基金,債券資產投資比例不低于基金資產的80%,其中
投資于短期債券資產的比例不低于非現金基金資產的80%。該類債券的特定風險
即成為本基金及投資者主要面對的特定投資風險。債券的投資收益會受到宏觀經
濟、政府產業政策、貨幣政策、市場需求變化、行業波動等因素的影響,可能存
在所選投資標的的成長性與市場一致預期不符而造成個券價格表現低于預期的
風險。

本基金投資資產支持證券,資產支持證券(ABS)或資產支持票據(ABN)是
一種債券性質的金融工具,其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現金
流或剩余權益。與股票和一般債券不同,資產支持證券不是對某一經營實體的利
益要求權,而是對基礎資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權,是一種以資
產信用為支持的證券,所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基
礎資產池現金流與對應證券現金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致
的流動性風險等。


二、聲明

1、投資者投資于本基金,須自行承擔投資風險;

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外,本基金還通過基金銷售機構代
理銷售,基金管理人與基金銷售機構都不能保證其收益或本金安全。



十七、基金合同的變更、終止與基金財產的清算

(一)《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的,應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項,由基金管理人和基
金托管人同意後變更並公告,並報中國證監會備案。

2、關于基金合同變更的基金份額持有人大會決議自生效後方可執行,並自
決議生效後依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。


(二)《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的,經履行相關程序後,基金合同應當終止︰

1、基金份額持有人大會決定終止的;

2、基金管理人、基金托管人職責終止,在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的;

3、基金合同約定的其他情形;

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。


(三)基金財產的清算

1、基金財產清算小組︰自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立清算小組,基金管理人組織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行
基金清算。


2、基金財產清算小組組成︰基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、具有從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指
定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。


3、在基金財產清算過程中,基金管理人和基金托管人應各自履行職責,繼
續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務,維護基金份額持有
人的合法權益。


4、基金財產清算小組職責︰基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。


5、基金財產清算程序︰

(1)基金合同終止情形出現時,由基金財產清算小組統一接管基金;


(2)對基金財產和債權債務進行清理和確認;

(3)對基金財產進行估值和變現;

(4)制作清算報告;

(5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書;

(6)將清算報告報中國證監會備案並公告;

(7)對基金剩余財產進行分配。


6、基金財產清算的期限為6個月,但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的,清算期限相應順延。


(四)清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用,清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。


(五)基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案,將基金財產清算後的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款並清償基金債務後,按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。


(六)基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財產清算報告經具有證券、期
貨相關業務資格的會計師事務所審計並由律師事務所出具法律意見書後,由基金
財產清算組報中國證監會備案並公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報
中國證監會備案後5個工作日內由基金財產清算小組進行公告,基金財產清算小
組應當將清算報告登載在指定網站上,並將清算報告提示性公告登載在指定報刊
上。


(七)基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。



十八、基金合同的內容摘要

一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利和義務


(一) 基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金管理人的權利包括
但不限于︰

(1)依法募集資金;

(2)自基金合同生效之日起,根據法律法規和基金合同獨立運用並管理基
金財產;

(3)依照基金合同收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準的
其他費用;

(4)銷售基金份額;

(5)按照規定召集基金份額持有人大會;

(6)依據基金合同及有關法律規定監督基金托管人,如認為基金托管人違
反了基金合同及國家有關法律規定,應呈報中國證監會和其他監管部門,並采取
必要措施保護基金投資人的利益;

(7)在基金托管人更換時,提名新的基金托管人;

(8)選擇、更換基金銷售機構,對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理;

(9)擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
並獲得基金合同規定的費用;

(10)依據基金合同及有關法律規定決定基金收益的分配方案;

(11)在基金合同約定的範圍內,拒絕或暫停受理申購、贖回和轉換申請;

(12)依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使相關權利,為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利;

(13)以基金管理人的名義,代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
實施其他法律行為;

(14)選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商或其他為基金提
供服務的外部機構;

(15)在符合有關法律、法規的前提下,制訂和調整有關基金認購、申購、


贖回、轉換、非交易過戶、轉托管等業務的規則;

(16)法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他權利。


2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金管理人的義務包括
但不限于︰

(1)依法募集資金,辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;

(2)辦理基金備案手續;

(3)自基金合同生效之日起,以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
金財產;

(4)配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策,以專業化
的經營方式管理和運作基金財產;
(5)建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立,對所管理的不同基金分別
管理,分別記賬,進行證券投資;

(6)除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外,不得利用基金財產為
自己及任何第三人謀取利益,不得委托第三人運作基金財產;

(7)依法接受基金托管人的監督;

(8)采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定,按有關規定計算並公告基金淨值信息,
確定基金份額申購、贖回的價格;

(9)進行基金會計核算並編制基金財務會計報告;

(10)編制季度報告、中期報告和年度報告;

(11)嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規定,履行信息披露及報
告義務;

(12)保守基金商業秘密,不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
基金合同及其他規定另有規定外,在基金信息公開披露前應予保密,不向他人泄
露,因審計、法律等外部專業顧問提供服務而向其提供的情況除外;

(13)按基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分
配基金收益;


(14)按規定受理申購與贖回申請,及時、足額支付贖回款項;

(15)依據《基金法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會;

(16)按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料15年以上;

(17)確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間發出,並且
保證投資人能夠按照基金合同規定的時間和方式,隨時查閱到與基金有關的公開
資料,並在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件;

(18)組織並參加基金財產清算小組,參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配;

(19)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時,及時報告中國證監會
並通知基金托管人;

(20)因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益
時,應當承擔賠償責任,其賠償責任不因其退任而免除;

(21)監督基金托管人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務,基金托
管人違反基金合同造成基金財產損失時,基金管理人應為基金份額持有人利益向
基金托管人追償;

(22)當基金管理人將其義務委托第三方處理時,應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任;

(23)以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為;

(24)基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件,基金合同不能生效,
基金管理人承擔全部募集費用,將已募集資金並加計銀行同期活期存款利息在基
金募集期結束後30日內退還基金認購人;

(25)執行生效的基金份額持有人大會的決議;

(26)建立並保存基金份額持有人名冊;

(27)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。


(二)基金托管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金托管人的權利包括


但不限于︰

(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產;

(2)依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用;

(3)監督基金管理人對本基金的投資運作,如發現基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規行為,對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的
情形,應呈報中國證監會,並采取必要措施保護基金投資人的利益;

(4)根據相關市場規則,為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶,
為基金辦理證券交易資金清算;

(5)提議召開或召集基金份額持有人大會;

(6)在基金管理人更換時,提名新的基金管理人;

(7)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。


2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金托管人的義務包括
但不限于︰

(1)以誠實信用、勤勉盡責的原則持有並安全保管基金財產;

(2)設立專門的基金托管部門,具有符合要求的營業場所,配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員,負責基金財產托管事宜;

(3)建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,
確保基金財產的安全,保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
基金財產相互獨立;對所托管的不同的基金分別設置賬戶,獨立核算,分賬管理,
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立;

(4)除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外,不得利用基金財產為
自己及任何第三人謀取利益,不得委托第三人托管基金財產;

(5)保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證;

(6)按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶,按照《基
金合同》的約定,根據基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交割事宜;

(7)保守基金商業秘密,除《基金法》、基金合同及其他有關規定另有規定
外,在基金信息公開披露前予以保密,不得向他人泄露,因審計、法律等外部專


業顧問提供服務而向其提供的情況除外;

(8)復核、審查基金管理人計算的基金資產淨值、基金份額淨值、基金份
額申購、贖回價格;

(9)辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;

(10)對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見,說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規定進行;如果基金
管理人有未執行基金合同規定的行為,還應當說明基金托管人是否采取了適當的
措施;

(11)保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料15年以
上;

(12)從基金管理人或其委托的登記機構處接收基金份額持有人名冊;

(13)按規定制作相關賬冊並與基金管理人核對;

(14)依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項;

(15)依據《基金法》、基金合同及其他有關規定,召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會;

(16)按照法律法規和基金合同的規定監督基金管理人的投資運作;

(17)參加基金財產清算小組,參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配;

(18)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時,及時報告中國證監會
和銀行監管機構,並通知基金管理人;

(19)因違反基金合同導致基金財產損失時,應承擔賠償責任,其賠償責任
不因其退任而免除;

(20)按規定監督基金管理人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務,
基金管理人因違反基金合同造成基金財產損失時,應為基金份額持有人利益向基
金管理人追償;

(21)執行生效的基金份額持有人大會的決議;

(22)法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。


(三)基金份額持有人的權利和義務


1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金份額持有人的權利
包括但不限于︰

(1)分享基金財產收益;

(2)參與分配清算後的剩余基金財產;

(3)依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額;

(4)按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會;

(5)出席或者委派代表出席基金份額持有人大會,對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權;

(6)查閱或者復制公開披露的基金信息資料;

(7)監督基金管理人的投資運作;

(8)對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁;

(9)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。


2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金份額持有人的義務
包括但不限于︰

(1)認真閱讀並遵守基金合同、招募說明書等信息披露文件;

(2)了解所投資基金產品,了解自身風險承受能力,自主判斷基金的投資
價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險;

(3)關注基金信息披露,及時行使權利和履行義務;

(4)繳納基金認購、申購款項及法律法規和基金合同所規定的費用;

(5)在其持有的基金份額範圍內,承擔基金虧損或者基金合同終止的有限
責任;

(6)不從事任何有損基金及其他基金合同當事人合法權益的活動;

(7)執行生效的基金份額持有人大會的決議;

(8)返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利;

(9)法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。


二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成,基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議並表決。基金份額持有人持有的同一類別每


一基金份額擁有平等的投票權。


本基金基金份額持有人大會不設日常機構。


若將來法律法規對基金份額持有人大會另有規定的,以屆時有效的法律法規
為準。


(一)召開事由

1、除法律法規、中國證監會另有規定或基金合同另有約定外,當出現或需
要決定下列事由之一的,應當召開基金份額持有人大會︰

(1)終止基金合同;

(2)更換基金管理人;

(3)更換基金托管人;

(4)轉換基金運作方式;

(5)調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費;

(6)變更基金類別;

(7)本基金與其他基金的合並;

(8)變更基金投資目標、範圍或策略;

(9)變更基金份額持有人大會程序;

(10)基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會;

(11)單獨或合計持有本基金總份額10%以上(含10%)基金份額的基金份
額持有人(以基金管理人收到提議當日的基金份額計算,下同)就同一事項書面
要求召開基金份額持有人大會;

(12)對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項;

(13)法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持有
人大會的事項。


2、在不違反法律法規規定和基金合同約定且對基金份額持有人利益無實質
性不利影響的前提下,以下情況可由基金管理人和基金托管人協商後修改,不需
召開基金份額持有人大會︰

(1)法律法規要求增加的基金費用的收取;

(2)調整本基金的申購費率、調低銷售服務費、變更收費方式,調低贖回
費率或除基金管理費、基金托管費之外的其他應由基金承擔的費用,或調整基金


份額類別設置;

(3)因相應的法律法規或行業自律規則發生變動而應當對基金合同進行修
改;

(4)對基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不
涉及基金合同當事人權利義務關系發生重大變化;

(5)基金推出新業務或服務;

(6)基金管理人、登記機構、基金銷售機構調整有關基金認購、申購、贖
回、轉換、非交易過戶、轉托管等業務的規則;

(7)按照本基金合同的約定,變更業績比較基準;

(8)基金管理人經與基金托管人協商一致,調整基金收益的分配原則和支
付方式;

(9)按照法律法規和基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情
形。


(二)會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或基金合同另有約定外,基金份額持有人大會由基金管
理人召集。


2、基金管理人未按規定召集或不能召開時,由基金托管人召集。


3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的,應當向基金管理人
提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集,
並書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起
60日內召開;基金管理人決定不召集,基金托管人仍認為有必要召開的,應當
由基金托管人自行召集,並自出具書面決定之日起60日內召開並告知基金管理
人,基金管理人應當配合。


4、代表基金份額10%以上(含10%)的基金份額持有人就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會,應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自
收到書面提議之日起10日內決定是否召集,並書面告知提出提議的基金份額持
有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起
60日內召開;基金管理人決定不召集,代表基金份額10%以上(含10%)的基金
份額持有人仍認為有必要召開的,應當向基金托管人提出書面提議。基金托管人


應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集,並書面告知提出提議的基金
份額持有人代表和基金管理人;基金托管人決定召集的,應當自出具書面決定之
日起60日內召開並告知基金管理人,基金管理人應當配合。


5、代表基金份額10%以上(含10%)的基金份額持有人就同一事項要求召開
基金份額持有人大會,而基金管理人、基金托管人都不召集的,單獨或合計代表
基金份額10%以上(含10%)的基金份額持有人有權自行召集,並至少提前30
日報中國證監會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的,基
金管理人、基金托管人應當配合,不得阻礙、干擾。


6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。


(三)召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會,召集人應于會議召開前30日,在指定媒介公
告。基金份額持有人大會不得就未經公告的事項進行表決。基金份額持有人大會
通知應至少載明以下內容︰

(1)會議召開的時間、地點和會議形式;

(2)會議擬審議的事項、議事程序和表決方式;

(3)有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日;

(4)授權委托證明的內容要求(包括但不限于代理人身份,代理權限和代
理有效期限等)、送達時間和地點;

(5)會務常設聯系人姓名及聯系電話;

(6)出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續;

(7)召集人需要通知的其他事項。


2、采取通訊開會方式並進行表決的情況下,由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、表決意見提交的截止時間和收取方式。


3、如召集人為基金管理人,還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督;如召集人為基金托管人,則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督;如召集人為基金份額持有人,則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金


管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的,不影響表決意見
的計票效力。


(四)基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規和監管
機構允許的其他方式召開,會議的召開方式由會議召集人確定,基金管理人、基
金托管人須為基金份額持有人行使投票權提供便利。


1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席,現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會,基金管理人或基金托管人不派代表列席的,不影響表決效力。現場開
會同時符合以下條件時,可以進行基金份額持有人大會議程︰

(1)親自出席會議者持有基金份額的有關證明文件、受托出席會議者出具
的委托人持有基金份額的有關證明文件及委托人的代理投票授權委托證明及有
關證明文件符合法律法規、基金合同和會議通知的規定,並且持有基金份額的憑
證與基金管理人持有的登記資料相符;

(2)經核對,匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示,
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一(含二分之
一)。


2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通
訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他方式進行表決。


在同時符合以下條件時,通訊開會的方式視為有效︰

(1)會議召集人按基金合同約定公布會議通知後,在2個工作日內連續公
布相關提示性公告;

(2)召集人按基金合同約定通知基金托管人(如果基金托管人為召集人,
則為基金管理人)到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托
管人(如果基金托管人為召集人,則為基金管理人)和公證機關的監督下按照會
議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見;基金托管人或基金管理人經
通知不參加收取表決意見的,不影響表決效力;

(3)本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的,基金份額持


有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一(含二分之
一);

(4)上述第(3)項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人,同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、基金合同和會議通知的規定,並與基金登記機構記錄相符。


3、重新召集基金份額持有人大會的條件

若到會者在權益登記日所持有的有效基金份額低于本條第1款第(2)項、
第2款第(3)項規定比例的,召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開
時間的三個月以後、六個月以內,就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。

重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一(含三分之一)以上基金份
額的持有人或其代理人參加,方可召開。


4、在不與法律法規沖突的前提下,基金份額持有人大會可通過網絡、電話
或其他方式召開,基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式
進行表決,具體方式由會議召集人確定並在會議通知中列明。在會議召開方式上,
本基金亦可采用網絡、電話、短信等其他非現場方式或者以非現場方式與現場方
式結合的方式召開基金份額持有人大會,會議程序比照現場開會和通訊方式開會
的程序進行。


5、基金份額持有人授權他人代為出席會議並表決的,授權方式可以采用書
面、網絡、電話、短信或其他方式,具體方式在會議通知中列明。


(五)議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項,如基金合同的重大修改、
決定終止基金合同、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合並、法律
法規及基金合同規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大
會討論的其他事項。


基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知後,對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。


基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。



2、議事程序

(1)現場開會

在現場開會的方式下,首先由大會主持人按照下列第(七)條規定程序確定
和公布監票人,然後由大會主持人宣讀提案,經討論後進行表決,並形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表,在基金管理人授權代表未能
主持大會的情況下,由基金托管人授權其出席會議的代表主持;如果基金管理人
授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會,則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權的二分之一以上(含二分之一)選舉產生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席
或主持基金份額持有人大會,不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。


會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
(或單位名稱)、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名(或單位名稱)和聯系方式等事項。


(2)通訊開會

在通訊開會的情況下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表決
截止日期後2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決,在公證
機關監督下形成決議。


(六)表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。


基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議︰

1、一般決議,一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上(含二分之一)通過方為有效;除下列第2項所規定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。


2、特別決議,特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上(含三分之二)通過方可做出。除法律法規、中國證監會
另有規定或基金合同另有約定外,轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金
托管人、終止基金合同、本基金與其他基金合並以特別決議通過方為有效。


基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。


采取通訊方式進行表決時,除非在計票時有充分的相反證據證明,否則提交


符合會議通知中規定的確認投資人身份文件的表決視為有效出席的投資人,表面
符合會議通知規定的表決意見視為有效表決,表決意見模糊不清或相互矛盾的視
為棄權表決,但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。


基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內並列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。


在上述規則的前提下,具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知為
準。


(七)計票

1、現場開會

(1)如大會由基金管理人或基金托管人召集,基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始後宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人;如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的,基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
後宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉三名基金份額持有人代表
擔任監票人。基金管理人或基金托管人不出席大會的,不影響計票的效力。


(2)監票人應當在基金份額持有人表決後立即進行清點並由大會主持人當
場公布計票結果。


(3)如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異
議,可以在宣布表決結果後立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點,重新清點以一次為限。重新清點後,大會主持人應當當場公布重新清
點結果。


(4)計票過程應由公證機關予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的,不影響計票的效力。


2、通訊開會

在通訊開會的情況下,計票方式為︰由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表(若由基金托管人召集,則為基金管理人授權代表)的監督下進
行計票,並由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒派代
表對表決意見的計票進行監督的,不影響計票和表決結果。



(八)生效與公告

基金份額持有人大會的決議,召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會
備案。


基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。


基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關規定在
指定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決,在公告基金份額持有人大會決議
時,必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。


基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。


(九)本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規定,凡是直接引用法律法規或監管規則的部分,如將來法律法規或監
管規則修改導致相關內容被取消或變更的,經與基金托管人協商一致,基金管理
人提前公告後,可相應對本部分內容進行修改和調整,而無需召開基金份額持有
人大會。


三、基金收益分配原則、執行方式

(一)基金收益分配原則

1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,基金管理人
可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不
滿3個月可不進行收益分配;

2、本基金收益分配方式分兩種︰現金分紅與紅利再投資,基金份額持有人
可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若基金
份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;紅利再投方式免收
再投資的費用;

3、基金收益分配後各類基金份額淨值不能低于面值,即基金收益分配基準
日的各類基金份額淨值減去每單位該類基金份額收益分配金額後不能低于面值;

4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售
服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每
一基金份額享有同等分配權;


5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。


在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金
管理人可在法律法規允許的前提下,按照監管部門要求履行適當程序並與基金托
管人協商一致後,酌情調整以上基金收益分配原則,並于變更實施日前在指定媒
介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。


(二)收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。


(三)收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定,並由基金托管人復核,依照《信息
披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。


基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間
不得超過15個工作日。


四、與基金財產管理、運用有關費用的提取、支付方式與比例

(一)基金費用的種類

1、基金管理人的管理費;

2、基金托管人的托管費;

3、銷售服務費;

4、基金合同生效後與基金相關的信息披露費用;

5、基金合同生效後與基金相關的會計師費、審計費、律師費和訴訟費、仲
裁費等法律費用;

6、基金份額持有人大會費用;

7、基金的證券交易費用;

8、基金的銀行匯劃費用;

9、基金相關賬戶開戶和維護費用;

10、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他
費用。


(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費


本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.25%年費率計提。管理費的計算
方法如下︰

H=E×0.25%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產淨值

基金管理費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時
支付的,順延至最近可支付日支付。


2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產淨值的0.05%年費率計提。托管費的計算
方法如下︰

H=E×0.05%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產淨值

基金托管費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時
支付的,順延至最近可支付日支付。


3、銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費, C類基金份額的銷售服務費年費
率為0.35%。


C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金份額基金資產淨值的0.35%年
費率計提。計算方法如下︰

H=E×0.35%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產淨值

銷售服務費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致後,由基金托管人于次月首日起2-5個工作日內從基金財產


中一次性支付給登記機構,由登記機構代付給各個基金銷售機構。若遇法定節假
日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的,順延至最近可支付日支付。


上述“(一)基金費用的種類”中第4-10項費用,根據有關法規及相應協
議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。


(三)不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用︰

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失;

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;

3、基金合同生效前的相關費用;

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。


五、基金財產的投資方向和投資限制

(一)投資目標

通過投資短期債券,在嚴格控制風險和保持較高流動性的前提下為投資人獲
取穩健回報。


(二)投資範圍

本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的
各類債券(國債、央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、
中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分)、資產
支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金以及法律法規或中國證監會允
許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。


本基金不投資于股票等資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易的
純債部分除外)、可交換債券。


如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
程序後,可以將其納入投資範圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關規
定。


本基金的投資組合比例為︰債券資產投資佔基金資產的比例不低于80%,其
中投資于短期債券資產的比例不低于非現金基金資產的80%。本基金持有現金或


者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產淨值的5%,其中,現金不包括
結算備付金、存出保證金、應收申購款等。


本基金所指短期債券為剩余期限不超過397天(含)的債券資產,包括國債、
央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、中期票據、短期融
資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分。


如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履
行適當程序後,可以調整上述投資品種的投資比例。


(三)投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制︰

(1)債券投資佔基金資產的比例不低于80%,其中投資于短期債券的比例
不低于非現金資產的80%;

(2)本基金保持不低于基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府
債券,其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等;

(3)本基金持有一家公司發行的證券,其市值不超過基金資產淨值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不超過該證
券的10%;

(5)本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例,不得超過
基金資產淨值的10%;

(6)本基金持有的全部資產支持證券,其市值不得超過基金資產淨值的20%;

(7)本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例,不得超
過該資產支持證券規模的10%;

(8)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券,不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%;

(9)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評
級報告發布之日起3個月內予以全部賣出;

(10)本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產淨值
的15%;因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符


合本款所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資;

(11)本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍
保持一致;

(12)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產淨值的40%,本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為
1年,債券回購到期後不得展期;

(13)本基金的基金資產總值不得超過基金資產淨值的140%;

(14)法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。


除上述第(2)、(9)、(10)、(11)項外,因證券市場市場波動、證券發行人
合並、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定
投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整,但中國證監會規定的
特殊情形除外。法律法規另有規定的,從其規定。


基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內,本基金的投資範圍、投資策略應當符合
基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日
起開始。


如果法律法規對上述投資組合比例限制進行變更的,本基金在履行適當程序
後,可相應調整投資比例限制規定。法律法規或監管部門取消上述限制,如適用
于本基金,本基金在履行適當程序後,則本基金投資不再受相關限制。


2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益,基金財產不得用于下列投資或者活動︰

(1)承銷證券;

(2)違反規定向他人貸款或者提供擔保;

(3)從事承擔無限責任的投資;

(4)買賣其他基金份額,但是法律法規或中國證監會另有規定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出資;

(6)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;

(7)法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。



基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券,或
者從事其他重大關聯交易的,應當符合基金的投資目標和投資策略,遵循基金份
額持有人利益優先原則,防範利益沖突,建立健全內部審批機制和評估機制,按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意,並按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議,並經過三分之二以
上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。


法律、行政法規或監管部門取消或變更上述限制,如適用于本基金,則本基
金投資不再受相關限制或以變更後的規則為準。


六、基金資產淨值的計算方法和公告方式

(一)基金資產淨值的計算方法

1、基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應收的款
項以及其他資產價值總和。


2、基金資產淨值

基金資產淨值是指基金資產總值減去基金負債後的價值。


3、估值方法

(1)證券交易所上市的有價證券的估值

1)交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種,選取估值日第三方
估值機構提供的相應品種當日的估值淨價進行估值。


2)交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種,選取估值日第三方估
值機構提供的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價進行估值。


3)交易所上市交易的可轉換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的
債券應收利息得到的淨價估值;估值日沒有交易的,且最近交易日後經濟環境未
發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息
得到的淨價估值;如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資
品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格;

4)交易所上市不存在活躍市場的有價證券,采用估值技術確定公允價值。

交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券,采用估值技術確定公允價值。



(2)對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券,對存在活躍市場的
情況下,應以活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值;對于活躍市場
報價未能代表估值日公允價值的情況下,應對市場報價進行調整以確認估值日的
公允價值;對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下,應采用估值技術確定
其公允價值。


(3)對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種,按照第三方估值機構提
供的相應品種當日的估值淨價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種,按照
第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價估值。對銀
行間債券市場未上市,且第三方估值機構未提供估值價格的證券,在發行利率與
二級市場利率不存在明顯差異,未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下,
按成本估值。


(4)同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別
估值。


(5)本基金持有的回購以成本列示,按合同利率在回購期間內逐日計提應
收或應付利息。


(6)本基金持有的銀行存款和備付金余額以本金列示,按相應利率逐日計
提利息。


(7)如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,
基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定後,按最能反映公允價值的價格估
值。


(8)當本基金發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺動定價
機制,以確保基金估值的公平性。


(9)相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,
按國家最新規定估值。


如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即通知
對方,共同查明原因,雙方協商解決,以約定的方法、程序和相關法律法規的規
定進行估值,以維護基金份額持有人的利益。


根據有關法律法規,基金資產淨值計算、各類基金份額淨值計算和基金會計


核算的義務由基金管理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因
此,就與本基金有關的會計問題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無
法達成一致的意見,按照基金管理人對基金淨值信息的計算結果對外予以公布。


(二)基金淨值信息

基金合同生效後,在開始辦理基金份額申購或者贖回前,基金管理人應當至
少每周在指定網站披露一次各類基金份額的基金份額淨值和基金份額累計淨值。


在開始辦理基金份額申購或者贖回後,基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日,通過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金
份額淨值和各類基金份額累計淨值。


基金管理人應當在不晚于半年度和年度最後一日的次日,在指定網站披露半
年度和年度最後一日的各類基金份額淨值和各類基金份額累計淨值。


七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產清算方式

(一)基金合同的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人
大會決議通過的事項的,應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規
定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項,由基金管理人和
基金托管人同意後變更並公告,並報中國證監會備案。


2、關于基金合同變更的基金份額持有人大會決議自生效後方可執行,並自
決議生效後依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。


(二)基金合同的終止事由

有下列情形之一的,經履行相關程序後,基金合同應當終止︰

1、基金份額持有人大會決定終止的;

2、基金管理人、基金托管人職責終止,在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的;

3、基金合同約定的其他情形;

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。


(三)基金財產的清算

1、基金財產清算小組︰自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立清算小組,基金管理人組織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行


基金清算。


2、基金財產清算小組組成︰基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、具有從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指
定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。


3、在基金財產清算過程中,基金管理人和基金托管人應各自履行職責,繼
續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務,維護基金份額持有
人的合法權益。


4、基金財產清算小組職責︰基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。


5、基金財產清算程序︰

(1)基金合同終止情形出現時,由基金財產清算小組統一接管基金;

(2)對基金財產和債權債務進行清理和確認;

(3)對基金財產進行估值和變現;

(4)制作清算報告;

(5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書;

(6)將清算報告報中國證監會備案並公告;

(7)對基金剩余財產進行分配。


6、基金財產清算的期限為6個月,但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的,清算期限相應順延。


(四)清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用,清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。


(五)基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案,將基金財產清算後的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款並清償基金債務後,按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。


(六)基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財產清算報告經具有證券、期


貨相關業務資格的會計師事務所審計並由律師事務所出具法律意見書後,由基金
財產清算組報中國證監會備案並公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報
中國證監會備案後5個工作日內由基金財產清算小組進行公告,基金財產清算小
組應當將清算報告登載在指定網站上,並將清算報告提示性公告登載在指定報刊
上。


(七)基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。


八、爭議解決方式

各方當事人同意,因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭
議,如經友好協商未能解決的,任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲
裁委員會,仲裁地點為北京市,按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲
裁規則進行仲裁。仲裁裁決是終局的,對各方當事人均有約束力。除非仲裁裁決
另有決定,仲裁費用由敗訴方承擔。


爭議處理期間,基金合同當事人應恪守各自的職責,繼續忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同約定的義務,維護基金份額持有人的合法權益。


本基金合同受中國法律(為本基金合同之目的,不包括香港特別行政區、澳
門特別行政區和台灣地區法律)管轄,並按其解釋。


九、基金合同存放地和投資人取得基金合同的方式

基金合同可印制成冊,供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構的辦
公場所和營業場所查閱。







十九、基金托管協議的內容摘要

一、托管協議當事人

(一)基金管理人(或簡稱“管理人”)

名稱︰天弘基金管理有限公司

住所︰天津自貿區(中心商務區)響螺灣曠世國際大廈A座1704-241號

法定代表人: 胡曉明

成立時間︰2004年11月8日

批準設立機關︰中國證監會

批準設立文號︰證監基金字[2004]164號

組織形式︰ 股份有限公司

注冊資本︰ 人民幣5.143億元
經營範圍︰ 基金募集、基金銷售、資產管理、從事特定客戶資產管理業務、
中國證監會許可的其他業務

存續期間︰ 持續經營

(二)基金托管人(或簡稱“托管人”)

名稱︰股份有限公司

住所︰北京市西城區復興門內大街1號

法定代表人: 陳四清

成立時間︰ 1983年10月31日

基金托管業務批準文號︰中國證監會證監基字【1998】24號

組織形式︰ 股份有限公司

注冊資本︰ 人民幣貳仟柒佰玖拾壹億肆仟柒佰貳拾貳萬參仟壹佰玖拾伍元


經營範圍︰ 吸收人民幣存款;發放短期、中期和長期貸款;辦理結算;辦理
票據貼現;發行金融債券;代理發行、代理兌付、承銷政府債券;買賣政府債券;
從事同業拆借;提供信用證服務及擔保;代理收付款項及代理保險業務;提供保
險箱服務;外匯存款;外匯貸款;外匯匯款;外匯兌換;國際結算;同業外匯拆
借;外匯票據的承兌和貼現;外匯借款;外匯擔保;結匯、售匯;發行和代理發
行股票以外的外幣有價證券;買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券;自營外


匯買賣;代客外匯買賣;外匯信用卡的發行和代理國外信用卡的發行及付款;資
信調查、咨詢、見證業務;組織或參加銀團貸款;國際貴金屬買賣;海外分支機
構經營與當地法律許可的一切務;在港澳地區的分行依據當地法令可發行
或參與代理發行當地貨幣;經中國人民銀行批準的其他業務。


存續期間︰ 持續經營

二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

(一)基金托管人根據有關法律法規的規定對基金管理人的下列投資運作
進行監督︰

1、對基金的投資範圍、投資對象進行監督。基金管理人應將擬投資的債券
庫等各投資品種的具體範圍及時提供給基金托管人。基金管理人可以根據實際情
況的變化,對各投資品種的具體範圍予以更新和調整,並及時通知基金托管人。

基金托管人根據上述投資範圍對基金的投資進行監督;

本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市
的各類債券(國債、央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、
中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分)、資產
支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金以及法律法規或中國證監會允
許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。


本基金不投資于股票等資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易
的純債部分除外)、可交換債券。


如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適
當程序後,可以將其納入投資範圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關
規定。


本基金的投資組合比例為︰債券資產投資佔基金資產的比例不低于80%,
其中投資于短期債券資產的比例不低于非現金基金資產的80%。本基金持有現金
或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產淨值的5%,其中,現金不包
括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。


本基金所指短期債券為剩余期限不超過397天(含)的債券資產,包括國
債、央行票據、金融債、企業債、、次級債、地方政府債、中期票據、短
期融資券、超短期融資券、可分離交易的純債部分。



如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在
履行適當程序後,可以調整上述投資品種的投資比例。


2、對基金投融資比例進行監督;

基金的投資組合應遵循以下限制︰

(1)債券投資佔基金資產的比例不低于80%,其中投資于短期債券的比例
不低于非現金資產的80%;

(2)保持不低于基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券,
其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等;

(3)本基金持有一家公司發行的證券,其市值不超過基金資產淨值的10%;

(4)本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發
行的證券,不超過該證券的10%;

(5)本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例,不得超過
基金資產淨值的10%;

(6)本基金持有的全部資產支持證券,其市值不得超過基金資產淨值的
20%;

(7)本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例,不得超
過該資產支持證券規模的10%;

(8)本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始
權益人的各類資產支持證券,不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%;

(9)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評
級報告發布之日起3個月內予以全部賣出;

(10)本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產淨
值的15%;因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不
符合本款所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資;

(11)本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易
對手開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範
圍保持一致;本基金管理人承諾本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定
的其他主體為交易對手開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金


合同約定的投資範圍保持一致,並承擔由于不一致所導致的風險和損失。


(12)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過
基金資產淨值的40%,本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限
為1年,債券回購到期後不得展期;

(13)本基金的基金資產總值不得超過基金資產淨值的140%;

(14)法律法規及中國證監會規定的其他投資比例限制。


除上述第(2)、(9)、(10)、(11)項外,因證券市場市場波動、證券發行
人合並、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規
定投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整,但中國證監會規定
的特殊情形除外。法律法規另有規定的,從其規定。


基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內,本基金的投資範圍、投資策略應當符合
基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。


如果法律法規對上述投資組合比例限制進行變更的,本基金在履行適當程
序後,可相應調整投資比例限制規定。法律法規或監管部門取消上述限制,如適
用于本基金,本基金在履行適當程序後,則本基金投資不再受相關限制。


3、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券,或者從事其他重大關聯交易的,應當符合基金的投資目標和投資策略,遵循
基金份額持有人利益優先原則,防範利益沖突,建立健全內部審批機制和評估機
制,按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意,並
按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議,並經過三分
之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行
審查。


法律、行政法規或監管部門取消或變更上述限制,如適用于本基金,則本
基金投資不再受相關限制或以變更後的規則為準。


(二)基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定,對
基金資產淨值計算、各類基金份額淨值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收


入確定、基金收益分配、相關信息披露中登載基金業績表現數據等進行復核。


(三)基金托管人在上述第(一)、(二)款的監督和核查中發現基金管理
人違反上述約定,應及時提示基金管理人,基金管理人收到提示後應及時核對確
認並以書面形式對基金托管人發出回函並改正。在限期內,基金托管人有權隨時
對提示事項進行復查。基金管理人對基金托管人提示的違規事項未能在限期內糾
正的,基金托管人應及時向中國證監會報告。


(四)基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律法規、本協議的規
定,應當拒絕執行,及時提示基金管理人,並依照法律法規的規定及時向中國證
監會報告。基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律法
規、本協議規定的,應當及時提示基金管理人,並依照法律法規的規定及時向中
國證監會報告。


(五)基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查,包括但不
限于︰在規定時間內答復基金托管人並改正,就基金托管人的疑義進行解釋或舉
證,提供相關數據資料和制度等。


三、基金管理人對基金托管人的業務核查

1、在本協議的有效期內,在不違反公平、合理原則以及不妨礙基金托管人
遵守相關法律法規及其行業監管要求的基礎上,基金管理人有權對基金托管人履
行本協議的情況進行必要的核查,核查事項包括但不限于基金托管人安全保管基
金財產、開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶、復核基金管理人
計算的基金資產淨值和各類基金份額淨值、根據基金管理人指令辦理清算交收、
相關信息披露和監督基金投資運作等行為。


2、基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬
管理、無正當理由未執行或延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信
息等違反法律法規、《基金合同》及本協議有關規定時,應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正,基金托管人收到通知後應及時核對並以書面形式對基金管
理人發出回函。在限期內,基金管理人有權隨時對通知事項進行復查,督促基金
托管人改正。基金托管人對基金管理人通知的違規事項未能在限期內糾正的,基
金管理人應依照法律法規的規定報告中國證監會。


3、基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為,包括但不限于︰提交相


關資料以供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性,在規定時間內答復基金
管理人並改正。


四、基金財產的保管

(一)基金財產保管的原則

1、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。


2、基金托管人應安全保管基金財產,未經基金管理人的合法合規指令或法
律法規、《基金合同》及本協議另有規定,不得自行運用、處分、分配基金的任
何財產。


3、基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬
戶。


4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶,確保基金財產的完
整與獨立。


5、除依據《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》及其他有關法律法規規定
外,基金托管人不得委托第三人托管基金財產。


(二)基金合同生效前募集資金的驗資和入賬

1、基金募集期間募集的資金應開立“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理
人開立並管理。


2、基金募集期滿或基金管理人宣布停止募集時,募集的基金份額總額、基
金募集金額、基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定的,
由基金管理人在法定期限內聘請具有從事相關業務資格的會計師事務所對基金
進行驗資,並出具驗資報告,出具的驗資報告應由參加驗資的2名以上(含2
名)中國注冊會計師簽字方為有效。


3、基金管理人應將屬于本基金財產的全部資金劃入在基金托管人處為本基
金開立的基金銀行賬戶中,並確保劃入的資金與驗資確認金額相一致。基金托管
人在收到資金當日出具確認文件。


(三)基金的銀行賬戶的開設和管理

1、基金托管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。


2、基金托管人以本基金的名義開設本基金的銀行賬戶。本基金的銀行預留
印鑒由基金托管人保管和使用。本基金的一切貨幣收支活動,包括但不限于投資、


支付贖回金額、支付基金收益、收取申購款,均需通過本基金的銀行賬戶進行。


3、本基金銀行賬戶的開立和使用,限于滿足開展本基金業務的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶;亦不得使用
本基金的銀行賬戶進行本基金業務以外的活動。


4、基金銀行賬戶的管理應符合法律法規的有關規定。


(四)基金進行定期存款投資的賬戶開設和管理

基金管理人以基金名義在基金托管人認可的存款銀行的指定營業網點開立
存款賬戶,基金托管人負責該賬戶銀行預留印鑒的保管和使用。在上述賬戶開立
和賬戶相關信息變更過程中,基金管理人應提前向基金托管人提供開戶或賬戶變
更所需的相關資料。


(五)基金證券賬戶、結算備付金賬戶及其他投資賬戶的開設和管理

1、基金托管人應當代表本基金,以基金托管人和本基金聯名的方式在中國
證券登記結算有限責任公司開設證券賬戶。


2、本基金證券賬戶的開立和使用,限于滿足開展本基金業務的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或轉讓本基金的證券賬戶,亦不得使用本基金的證
券賬戶進行本基金業務以外的活動。


3、基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結算
備付金賬戶,用于辦理基金托管人所托管的包括本基金在內的全部基金在證券交
易所進行證券投資所涉及的資金結算業務。結算備付金的收取按照中國證券登記
結算有限責任公司的規定執行。


4、在本托管協議生效日之後,本基金被允許從事其他投資品種的投資業務
的,涉及相關賬戶的開設、使用的,若無相關規定,則基金托管人應當比照並遵
守上述關于賬戶開設、使用的規定。


(六)債券托管專戶的開設和管理

基金合同生效後,基金管理人負責以本基金的名義申請並取得進入全國銀
行間同業拆借市場的交易資格,並代表基金進行交易,由基金管理人負責向中國
人民銀行報備,在上述手續辦理完畢之後;基金托管人負責以本基金的名義在中
央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開設銀行間債
券市場債券托管賬戶,並代表基金進行銀行間債券市場債券和資金的清算。



(七)基金財產投資的有關有價憑證的保管

基金財產投資的實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人負
責妥善保管。基金托管人對其以外機構實際有效控制的有價憑證不承擔責任。


(八)與基金財產有關的重大合同及有關憑證的保管

基金托管人按照法律法規保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的
重大合同及有關憑證。基金管理人代表基金簽署有關重大合同後應在收到合同正
本後30日內將一份正本的原件提交給基金托管人。除本協議另有規定外,基金
管理人在代表基金簽署與基金有關的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上
的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由
基金管理人與基金托管人按規定各自保管至少15年,法律法規或監管規則另有
規定的,從其規定。


對于無法取得二份以上的正本的,基金管理人應向基金托管人提供加蓋公
章的合同傳真件,並對復印件的一致性以及真實性負責。未經雙方協商一致,
合同原件不得轉移。


五、基金資產淨值的計算與復核程序

(一)基金資產淨值的計算和復核

1、基金資產淨值是指基金資產總值減去基金負債後的價值。各類基金份
額淨值是指計算日各類基金資產淨值除以計算日該類基金份額總數後的價值。


2、基金管理人應每個工作日對基金財產估值,但基金管理人根據法律法
規或基金合同的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基金合同》、《證券投
資基金會計核算業務指引》及其他法律法規的規定。用于基金信息披露的基金
資產淨值和各類基金份額淨值由基金管理人負責計算,基金托管人復核。基金
管理人應于每個工作日結束後計算得出當日的各類基金份額淨值,並在蓋章後
以雙方約定的方式發送給基金托管人。基金托管人應對淨值計算結果進行復核,
並以雙方約定的方式將復核結果傳送給基金管理人,由基金管理人按約定對外
公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。


3、當相關法律法規或《基金合同》規定的估值方法不能客觀反映基金財
產公允價值時,基金管理人可根據具體情況,並與基金托管人商定後,按最能
反映公允價值的價格估值。



4、基金管理人、基金托管人發現基金估值違反《基金合同》訂明的估值
方法、程序以及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,
雙方應及時進行協商和糾正。


5、當基金資產的估值導致任一類基金份額淨值小數點後4位內(含第4
位)發生差錯時,視為該類基金份額淨值錯誤。當基金份額淨值出現錯誤時,
基金管理人應當立即予以糾正,並采取合理的措施防止損失進一步擴大;當計
價錯誤達到該類基金份額淨值的0.25%時,基金管理人應當通報基金托管人並報
中國證監會備案;當計價錯誤達到該類基金份額淨值的0.5%時,基金管理人應
當在報中國證監會備案的同時並及時進行公告。如法律法規或監管機關對前述
內容另有規定的,按其規定處理。


6、由于基金管理人對外公布的任何基金淨值數據錯誤,導致本基金財產
或基金份額持有人的實際損失,基金管理人應對此承擔責任。若基金托管人計
算的淨值數據正確,則基金托管人對該損失不承擔責任;若基金托管人計算的
淨值數據也不正確,則基金托管人也應承擔部分未正確履行復核義務的責任。

如果上述錯誤造成了基金財產或基金份額持有人的不當得利,且基金管理人及
基金托管人已各自承擔了賠償責任,則基金管理人應負責向不當得利之主體主
張返還不當得利。如果返還金額不足以彌補基金管理人和基金托管人已承擔的
賠償金額,則雙方按照各自賠償金額的比例對返還金額進行分配。


7、 由于證券交易場所或銀行間債券交易市場、登記結算公司、證券經紀
機構發送的數據錯誤、第三方估值機構提供的估值數據錯誤,有關會計制度變
化,或由于其他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、
適當、合理的措施進行檢查,但是未能發現該錯誤的,由此造成的基金資產估
值錯誤,基金管理人和基金托管人免除賠償責任,但基金管理人和基金托管人
應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。


8、如果基金托管人的復核結果與基金管理人的計算結果存在差異,且雙
方經協商未能達成一致,基金管理人可以按照其對基金份額淨值的計算結果對
外予以公布,基金托管人可以將相關情況報中國證監會備案。


(二)基金會計核算

1、基金賬冊的建立


基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效後,應按照雙方約定的同一
記賬方法和會計處理原則,分別獨立地設置、登記和保管基金的全套賬冊,對
雙方各自的賬冊定期進行核對,互相監督,以保證基金財產的安全。若雙方對
會計處理方法存在分歧,應以基金管理人的處理方法為準。


2、會計數據和財務指標的核對

基金管理人和基金托管人應定期就會計數據和財務指標進行核對。如發現
存在不符,雙方應及時查明原因並糾正。


3、基金財務報表和定期報告的編制和復核

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的
編制,應于每月終了後5個工作日內完成;《基金合同》生效後,基金招募說明
書的信息發生重大變更的,基金管理人應當在三個工作日內,更新基金招募說
明書並登載在指定網站上;基金招募說明書其他信息發生變更的,基金管理人
至少每年更新一次。基金終止運作的,基金管理人不再更新基金招募說明書。

季度報告應在季度結束之日起10個工作日內編制完畢並于季度結束之日起15
個工作日內予以公告;中期報告在在上半年結束之日起40日內編制完畢並于在
上半年結束之日起兩個月內予以公告;年度報告在每年結束之日起60日內編制
完畢並于每年結束之日起三個月內予以公告。基金合同生效不足兩個月的,基
金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。


基金管理人在月度報表完成當日,將報表蓋章後提供給基金托管人復核;
基金托管人在收到後應3個工作日內進行復核,並將復核結果書面通知基金管
理人。基金管理人在季度報告完成當日,將有關報告提供給基金托管人復核,
基金托管人應在收到後5個工作日內完成復核,並將復核結果書面通知基金管
理人。基金管理人在中期報告完成當日,將有關報告提供給基金托管人復核,
基金托管人應在收到後10個工作日內完成復核,並將復核結果書面通知基金管
理人。基金管理人在年度報告完成當日,將有關報告提供基金托管人復核,基
金托管人應在收到後15個工作日內完成復核,並將復核結果書面通知基金管理
人。基金管理人和基金托管人之間的上述文件往來均以加密傳真的方式或雙方
商定的其他方式進行。


基金托管人在復核過程中,發現雙方的報表存在不符時,基金管理人和基


金托管人應共同查明原因,進行調整,調整以雙方認可的賬務處理方式為準;
若雙方無法達成一致以基金管理人的賬務處理為準。核對無誤後,基金托管人
在基金管理人提供的報告上加蓋托管業務部門公章或者出具加蓋托管業務部門
公章的復核意見書,雙方各自留存一份。如果基金管理人與基金托管人不能于
應當發布公告之日之前就相關報表達成一致,基金管理人有權按照其編制的報
表對外發布公告,基金托管人有權就相關情況報中國證監會備案。


六、基金份額持有人名冊的登記與保管

(一)基金份額持有人名冊的內容

基金份額持有人名冊的內容包括但不限于基金份額持有人的名稱和持有
的基金份額。


基金份額持有人名冊包括以下幾類︰

1、基金募集期結束時的基金份額持有人名冊;

2、基金權益登記日的基金份額持有人名冊;

3、基金份額持有人大會登記日的基金份額持有人名冊;

4、每半年度最後一個交易日的基金份額持有人名冊。


(二)基金份額持有人名冊的提供

對于每半年度最後一個交易日的基金份額持有人名冊,基金管理人應在每
半年度結束後5個工作日內定期向基金托管人提供。對于基金募集期結束時的
基金份額持有人名冊、基金權益登記日的基金份額持有人名冊以及基金份額持
有人大會登記日的基金份額持有人名冊,基金管理人應在相關的名冊生成後5
個工作日內向基金托管人提供。


(三)基金份額持有人名冊的保管

基金份額持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管,
基金管理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊,基金登記機構保存期
不少于20年,法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。如不能妥善保管,
則按相關法規承擔責任。


七、托管協議的變更與終止

(一)托管協議的變更

本協議雙方當事人經協商一致,可以對協議進行變更。變更後的新協議,


其內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突。變更後的新協議應當報中國證監
會備案。


(二)托管協議的終止

發生以下情況,本托管協議應當終止︰

1、《基金合同》終止;

2、本基金更換基金托管人;

3、本基金更換基金管理人;

4、發生《基金法》、《運作辦法》或其他法律法規規定的終止事項。


八、爭議解決方式

(一)本協議適用中華人民共和國法律(為本協議之目的,不包括香港特
別行政區、澳門特別行政區和台灣地區法律)並從其解釋。


(二)基金管理人與基金托管人之間因本協議產生的或與本協議有關的一
切爭議,如經友好協商未能解決的,任何一方有權將爭議提交位于北京的中國國
際經濟貿易仲裁委員會,並按其時有效的仲裁規則進行仲裁,仲裁地點為北京市。

仲裁裁決是終局的,對仲裁各方當事人均具有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔,
除非仲裁裁決另有決定。


(三)除爭議所涉的內容之外,本協議的當事人仍應履行本協議的其他規
定。



二十、對基金份額持有人的服務

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。基金管理人將根據基
金份額持有人的需要和市場的變化,增加或變更服務項目。主要服務內容如下︰

(一)對賬單服務

1、基金份額持有人可登錄本公司網站(www.thfund.com.cn)查閱對賬單。

2、基金份額持有人可通過撥打我司客服電話(95046)訂制電子對賬單(短
信賬單或郵件賬單)或其他類型的對賬單。


由于投資者提供的手機號碼、電子郵箱不詳或因通訊故障、延誤等原因,造 成
對賬單無法按時準確送達,請及時到原基金銷售網點或致電本公司客服中心辦
理相關信息變更。如需補發對賬單,敬請撥打客服熱線。


(二)基金間轉換服務

基金管理人在基金合同生效後的適當時候將為投資者辦理基金間的轉換業
務,具體業務辦理時間、業務規則及轉換費率在基金轉換公告中列明。


(三)信息定制服務

在技術條件成熟時,基金管理人可為基金投資者提供通過基金管理人網站、
客戶服務中心提交信息定制申請,基金管理人通過手機短信(因相關方技術系統
原因,小靈通用戶暫不享有短信服務,待技術系統開發運行成功後,基金管理人
將及時向小靈通用戶提供上述服務)、EMAIL等方式為基金投資者發送所訂制的
信息,內容包括︰交易確認信息、公告信息、投資理財刊物郵件等。


(四)資訊服務

1、信息查詢密碼
基金管理人為場外基金份額持有人預設基金查詢密碼,預設的基金查詢密碼
為投資者開戶證件號碼的後6位數字,不足6位數字的,前面加“0”補足。基
金查詢密碼用于投資者查詢基金賬戶下的賬戶和交易信息。投資者請在知曉基金
賬號後,及時撥打本公司客戶服務中心電話或登錄本公司網站修改基金查詢密碼。

2、客戶服務電話
投資者如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務
等信息,可撥打本公司客戶服務中心電話。

客戶服務電話︰95046


傳真︰(022)83865563
3、互聯網站
公司網站︰www.thfund.com.cn
電子信箱︰service@thfund.com.cn

(五)客戶投訴處理

投資者可以撥打本公司客戶服務中心電話投訴直銷機構的人員和服務。


(六)如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容,請通過上述方式
聯系基金管理人。請確保投資前,您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。





二十一、招募說明書存放及查閱方式

本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的辦公場所和
營業場所,投資者可免費查閱。在支付工本費後,可在合理時間內取得上述文件
的復制件或復印件。
二十二、備查文件
(一)中國證監會準予天弘弘擇短債債券型證券投資基金募集注冊的文件
(二)《天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金合同》
(三)《天弘弘擇短債債券型證券投資基金托管協議》
(四)基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程
(五)基金托管人業務資格批件、營業執照
(六)關于申請募集注冊天弘弘擇短債債券型證券投資基金之法律意見書
(七)中國證監會要求的其他文件
以上第(五)項備查文件存放在基金托管人的辦公場所,其他文件存放在基
金管理人的辦公場所、營業場所。基金投資者在營業時間內可免費查閱,在支付
工本費後,可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。





天弘基金管理有限公司

二一九年十一月二十二日




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