時間︰2019年11月21日 08:25:46 中財網
  在今年來的A股結構性行情中,作為冷門板塊的泛娛樂概念今年來表現一直較為一般,近兩日終于迎來了上漲。三季度提前布局的機構也獲得了一定回報。有基金業人士認為,游戲板塊作為泛娛樂中的首選,“撿便宜”的時候也要注意正確姿勢,優選龍頭公司。

  數據顯示,截至11月19日,東財游戲娛樂指數今年以來上漲19%,而東財指數已漲逾82%,電子設備、家電、等指數也紛紛漲逾35%,泛娛樂概念不算是今年市場的寵兒。

  作為不被公募基金重視的領域,泛娛樂的非主流特征明顯。從基金三季報顯示的重倉行業來看,基金持有制造業市值高達8462億元,佔基金資產淨值比例近43%(可比基金),而文體娛樂僅佔1.1%。以游戲公司為例,持有龍頭公司股票的基金產品數量也較二季度出現下降,、、分別告別了268只、220只、164只公募產品的“陪伴”。

  下半年以來,涉及游戲概念的公司僅有16家獲得機構調研,佔所有受調上市公司總數不到2%。

  不過,不受機構重視、安全邊際較高、未被大幅炒作的板塊也存在一定“撿便宜貨”的機會。有基金經理表示,提前埋伏這類冷門板塊是看好其未來上漲空間,提前購買“便宜貨”。

  以近兩日較火的游戲公司為例,一些龍頭公司十大流通股中出現一些社保、明星私募、北向資金這類“聰明錢”的身影。十大流通股股東中,社保基金新進2100萬股,成為其第8大流通股股東,北向資金也新晉成為第9大流通股股東。

  十大流通股股東中,馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金三季度新晉買入4860萬股,名列第5大流通股股東。若以9月30日收盤價保守估計,截至19日收盤,該產品已賺了近1000萬元。除此之外,北向資金也對該股表現出了興趣,繼續提升持股比例,環比持股數量增加近3290萬股。

  當然,部分公募基金產品仍然選擇堅守游戲龍頭,相信其內在價值。比如行業混合,已連續10個季度位列其十大重倉股。

  另外,也有一些基金選擇在三季度新進買入游戲龍頭,提前布局,趕上了這一波的冷門股的上漲。如光大保德信優勢配置混合便新進了、;精選股票、優勢混合也在三季度新進買入。

  九泰基金權益投資部總經理黃浩表示,未來一段時間仍看好泛娛樂領域。在他看來,這個板塊前幾年受壓力較大,已經連續多年在底部徘徊。如果政策出現重新放開的拐點,再疊加5G應用加速推進,泛娛樂會有一定機會。

  黃浩同時也表示,泛娛樂涵蓋範圍很廣,不是所有方面都值得投資,比如影視股由于商業模式問題,雖然便宜,但很難有龍頭產生。相對而言,游戲龍頭股有更高的投資價值。19日,谷歌雲游戲服務Stadia正式發布,促使游戲股上漲。隨著雲游戲的加速推進,有能力開發重量級游戲的還是頭部公司,優勢比較確定。
□ .朱.妍  .上.證
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